Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Ereğli Demir Çelik (EREGL), 3Ç25'te beklentilerin altında, yıllık bazda %19 azalışla 651 milyon TL net kâr (piyasa beklentisi: 712 milyon TL) açıkladı. Net kâr, finansman giderlerindeki %19'luk artışla baskılanırken, net parasal kazanç ve 896 milyon TL ertelenmiş vergi geliri ile desteklendi. Şirketin toplam satış gelirleri, beklentinin üzerinde, yıllık %9 artışla 53,0 milyar TL'ye ulaştı. Yurt içi satışlar %12 artarken, yurt dışı satışlar %6 düşüşle toplam satışların %18,7'sini oluşturdu. Yassı ve uzun ürünlerin ortalama satış fiyatları geçen yıla göre düşüş gösterdi. FAVÖK (4,6 milyar TL) beklentinin hafif altında, yıllık bazda %2 artışla gerçekleşti. FAVÖK marjı %8,7'ye gerilerken, ton başı FAVÖK 68 $/ton oldu (2Ç25: 64 $/ton). Net borç pozisyonu bir önceki çeyreğe göre %4,5 azalarak 49,1 milyar TL'ye geriledi ve Net Borç/FAVÖK rasyosu 3,1x olarak kaydedildi. Yılın ilk dokuz ayında 631 milyon $ yatırım harcaması yapıldı. Operasyonel performansın beklentilerle uyumlu, net kârın hafifçe altında olması nedeniyle piyasa tepkisinin nötr olması beklenmektedir. Şirket için 34,0 TL hedef fiyat ve kısa vadeli "Endekse Paralel Getiri" ve uzun vadeli "TUT" önerileri korunmaktadır.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri