Midas Reklam
LOGO - LOGO YAZILIM SANAYİ VE TİCARET A.Ş.

Son Fiyat

167.30 ₺

Hedef Fiyat

227.56 ₺

Potansiyel Getiri

%36.02
0
Al
0
Cuma, 31 Ekim 2025
Güncel Fiyat 167,30 ₺
En Yüksek Tahmin
256,00 ₺
Ortalama Fiyat Tahmini
226,52 ₺
En Düşük Tahmin
177,00 ₺
Ortalama Getiri Potansiyeli
%35.40
Kurum Sayısı 7
5
1
1
Cuma, 31 Ekim 2025 00:00

İş Yatırım, LOGO - Logo Yazılım için hedef fiyatını 225,2 TL'den 227,56 TL'ye, tavsiyesini "tut" tan "al"a yükseltti

Logo Yazılım (LOGO.IS), Türkiye’de KOBİ segmentine yönelik kurumsal uygulama yazılımları (EAS) pazarında lider konumda olup, güçlü markası, 35 yılı aşkın deneyimi, geniş iş ortağı ağı ve güçlü Ar-Ge kabiliyetiyle bu liderliği korumaktadır. Şirketin SaaS ve abonelik bazlı gelir modeline geçiş süreci, tekrarlayan gelir oranını 2016’daki %52 seviyesinden 2025’in ilk yarısında %85’e yükselterek gelir görünürlüğü ve müşteri sadakatini artırmıştır. Bu dönüşüm kısa vadede ciro ve marjlarda geçici baskı yaratsa da, uzun vadede sürdürülebilir ve kârlı büyüme potansiyeli taşımaktadır. Logo, Total Soft’un yeniden yapılanması, Infosoft’tan çıkışı ve Ar-Ge faaliyetlerinin merkezileştirilmesiyle operasyonel verimliliğini artırmıştır. Şirketin odak noktası artık Logo Türkiye operasyonları ve yeni büyüme alanlarıdır. Entegre finans ve açık bankacılık çözümleriyle fintech alanına genişleyen Logo’nun, 2024’te 15 bin olan fintech kullanıcı sayısının 2026’da 50 binin üzerine çıkması beklenmektedir. 2025 yılı için IFRS gelirlerinde %11, fatura bazlı gelirlerde %7 büyüme ve %35 FAVÖK marjı öngörülmektedir. Bu görünüm, şirketin servisleşme stratejisini ve makroekonomik zorlukları yansıtmaktadır. Ekonomik toparlanma döneminde KOBİ’lerin dijitalleşme talebindeki artış ve Logo’nun geniş e-hizmet tabanı büyümeyi destekleyecektir. Logo hissesi, 2026 tahminlerine göre FD/FAVÖK 7,1x çarpanıyla işlem görmekte olup, bu seviye uluslararası benzerlerine kıyasla yaklaşık %46 iskonto anlamına gelmektedir. Hissenin son dönemdeki zayıf performansının ardından tavsiye “AL” seviyesine yükseltilmiştir. Şirketin yüksek büyüme potansiyeli ve para politikasındaki olası gevşeme döngüsü değerleme açısından yukarı yönlü potansiyel sunmaktadır. Açık bankacılık lisansının alınması ise yeni fintech ürünlerinin önünü açabilecek önemli bir katalizör olarak değerlendirilmektedir.

Geçmiş Hedefler

LOGO - LOGO YAZILIM SANAYİ VE TİCARET A.Ş.

Son Fiyat

167.30 ₺

Hedef Fiyat

227.56 ₺

Potansiyel Getiri

%36.02
0
Al
0
Cuma, 31 Ekim 2025
LOGO - LOGO YAZILIM SANAYİ VE TİCARET A.Ş.

Son Fiyat

167.30 ₺

Hedef Fiyat

225.20 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Tut
0
Çarşamba, 13 Ağustos 2025
LOGO - LOGO YAZILIM SANAYİ VE TİCARET A.Ş.

Son Fiyat

167.30 ₺

Hedef Fiyat

206.36 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Al
1
Cuma, 17 Ocak 2025
LOGO - LOGO YAZILIM SANAYİ VE TİCARET A.Ş.

Son Fiyat

167.30 ₺

Hedef Fiyat

103.69 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
1
Al
2
Salı, 24 Ekim 2023
LOGO - LOGO YAZILIM SANAYİ VE TİCARET A.Ş.

Son Fiyat

167.30 ₺

Hedef Fiyat

97.13 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Tut
0
Çarşamba, 09 Ağustos 2023
Reklam Alanı
Google Play Apple Store