Midas Reklam
TAVHL - TAV HAVALİMANLARI HOLDİNG A.Ş.

Son Fiyat

265.00 ₺

Hedef Fiyat

412.00 ₺

Potansiyel Getiri

%55.47
0
Al
0
Cuma, 31 Ekim 2025
Güncel Fiyat 265,00 ₺
En Yüksek Tahmin
518,62 ₺
Ortalama Fiyat Tahmini
420,65 ₺
En Düşük Tahmin
360,00 ₺
Ortalama Getiri Potansiyeli
%58.74
Kurum Sayısı 13
8
4
1
Cuma, 31 Ekim 2025 00:00

İş Yatırım, TAVHL - TAV Havalimanları için hedef fiyatını 391,5 TL'den 412 TL'ye yükseltti, tavsiyesini "al" olarak korudu

TAV Havalimanları, fiyat artışları, Almatı Havalimanı’ndaki yeni ticari alanlar ve Antalya Havalimanı’ndaki ikram operasyonlarının katkısıyla 2025 yılının ilk dokuz ayında (9A25) avro bazında %13 gelir ve %14 FAVÖK artışı kaydetti. Şirket, 9A24 döneminde 185 milyon avro olan net kârını, 9A25’te güçlü operasyonel performansa rağmen daha yüksek ertelenmiş vergi, nakit dışı finansman ve amortisman giderleri nedeniyle 75 milyon avro seviyesinde açıkladı. 2025 yaz turizm sezonunun, Türkiye’nin rakip turizm bölgelerine göre daha yüksek fiyatlı tatil paketleri sunması nedeniyle beklenenden zayıf geçtiği görülüyor. Buna bağlı olarak TAV’ın toplam dış hat yolcu trafiğinin %4 artışla 73 milyona ulaşması (şirket beklentisi: 75–83 milyon) öngörülüyor. Ancak, havayollarının kapasiteyi iç hatlara kaydırmasıyla yılın kalanında dış hat trafiğindeki düşüşün bir miktar dengelenmesi bekleniyor. Şirketin toplam yolcu trafiğinin 2025 yılında yıllık %5 artışla 111 milyona ulaşacağı (TAV beklentisi: 110–120 milyon) tahmin ediliyor. TAV’ın 2025 yılında %11 artışla 1,85 milyar avro konsolide gelir ve %15 artışla 565 milyon avro FAVÖK elde etmesi bekleniyor. Ancak ertelenmiş vergi zararları ve nakit dışı finansman giderleri, net kâr üzerinde baskı oluşturmaya devam edecek. Bu nedenle, 2025 yılı için 90 milyon avroluk net kâr tahmini, 2024 yılındaki 183 milyon avroya kıyasla gerilemeye işaret ediyor. Şirketin 2027’de sona erecek Gürcistan Havalimanı sözleşmesinin yenilenmesi veya uzatılması, hisse performansı açısından en önemli katalizör olarak görülüyor. TAV, Gürcistan Hükümeti ile Tiflis Uluslararası Havalimanı’nın kapasitesini yıllık 7 milyondan 10 milyon yolcuya çıkarmak ve işletme imtiyazını 2031 yılına kadar uzatmak için 150 milyon dolar tutarında yatırım görüşmeleri yürütüyor. Nihai kararın 2025’in dördüncü çeyreğinde açıklanması bekleniyor.

Geçmiş Hedefler

TAVHL - TAV HAVALİMANLARI HOLDİNG A.Ş.

Son Fiyat

265.00 ₺

Hedef Fiyat

412.00 ₺

Potansiyel Getiri

%55.47
0
Al
0
Cuma, 31 Ekim 2025
TAVHL - TAV HAVALİMANLARI HOLDİNG A.Ş.

Son Fiyat

265.00 ₺

Hedef Fiyat

391.50 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Al
2
Cuma, 17 Ocak 2025
TAVHL - TAV HAVALİMANLARI HOLDİNG A.Ş.

Son Fiyat

265.00 ₺

Hedef Fiyat

350.00 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Tut
5
Salı, 03 Eylül 2024
TAVHL - TAV HAVALİMANLARI HOLDİNG A.Ş.

Son Fiyat

265.00 ₺

Hedef Fiyat

295.00 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Al
2
Cuma, 26 Nisan 2024
TAVHL - TAV HAVALİMANLARI HOLDİNG A.Ş.

Son Fiyat

265.00 ₺

Hedef Fiyat

208.40 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Al
0
Salı, 24 Ekim 2023
TAVHL - TAV HAVALİMANLARI HOLDİNG A.Ş.

Son Fiyat

265.00 ₺

Hedef Fiyat

184.88 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Al
0
Perşembe, 27 Temmuz 2023
Reklam Alanı
Google Play Apple Store