Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Şişecam, 3Ç25’te 1,46 milyar TL net kar açıkladı. Bu rakam, piyasa beklentisi olan 1,58 milyar TL’nin ve kurum beklentisi olan 1,59 milyar TL’nin hafif altında kaldı. Beklentinin altında kalan net kar, yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan 642 milyon TL’lik gider ve finansman giderlerinin yüksek seyretmesinden kaynaklandı. Parasal kazanç kalemi ise 6,78 milyar TL’ye yükselerek net karı destekledi. Operasyonel tarafta, Şişecam yıllık %71 artışla 6,49 milyar TL FAVÖK elde etti ve FAVÖK marjı %12’ye yükseldi. Net borç ikinci çeyrekteki 121 milyar TL’den 114 milyar TL’ye geriledi. Ciro yıllık bazda %5,6 düşerek 53,9 milyar TL oldu ve piyasa beklentisinin %6 altında kaldı. Segment bazında bakıldığında, mimari cam gelirleri yıllık %4 artarken, endüstriyel cam gelirleri %10 arttı. Cam ambalaj gelirleri yatay kalırken, cam ev eşyası gelirleri %7 azaldı. Kimyasallar segmenti %24 geriledi; enerji gelirleri ise fiyat düşüşü nedeniyle %8 azaldı. Marjlardaki iyileşme, özellikle mimari, endüstriyel ve ambalaj cam segmentlerinden kaynaklandı. Brüt kar marjı yıllık 7,2 puan artışla %30’a çıktı. Faaliyet giderlerinin artmasına rağmen operasyonel performans beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Genel olarak net kar beklentinin altında kalsa da operasyonel kârlılıktaki güçlü seyir nedeniyle sonuçlar sınırlı pozitif değerlendiriliyor. Şirket için 58,35 TL hedef fiyat ve “AL” tavsiyesi korunuyor.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri