Halk Yatırım, SISE-Şişecam için hedef fiyatını 58,9 TL'den 54,1 TL'ye düşürdü, tavsiyesini "al" olarak korudu
Halk Yatırım
Hedef: 54.10 ₺
Potansiyel: %0.00
Zayıf operasyonel performans – 4Ç24’te, ürün satış fiyatlarındaki gerileme, TL'deki değer kaybının sınırlı katkısı ve yüksek enflasyon ortamında artan işçilik maliyetleri nedeniyle zayıf talep koşulları altında ürün fiyatlarına tam olarak yansıtılamayan maliyet artışları, brüt kâr marjının daralmasına neden oldu. Bu doğrultuda, 4Ç24’te brüt kâr marjı yıllık bazda 2,3 puan azalarak %20,8’e geriledi. Öte yandan, faaliyet giderlerinin satışlara oranı 4Ç24’te yıllık bazda 3,9 puan artarak %27,4’e yükseldi. Sonuç olarak, FAVÖK 4Ç24’te beklentimiz olan 2.885 mn TL ve piyasa ortalama beklentisi olan 2.860 mn TL’nin oldukça altında kaldı ve yıllık bazda %76,8 düşüşle 944,4 mn TL olarak gerçekleşti. FAVÖK marjı ise yıllık bazda 5,7 puan gerileyerek %2,3 seviyesine indi. Bu, beklentimizin 4,3 puan, piyasa ortalama beklentisinin ise 4,5 puan altında gerçekleştiğini gösteriyor.
Değerleme ve öneri – Şişecam için 12 aylık hedef fiyatımızı 58,90 TL’den 54,10 TL’ye revize ediyor, ancak ‘AL’ tavsiyemizi koruyoruz. Beklentimizin altında kalan finansal sonuçların ardından modelimizde revizyona gittik ve bu doğrultuda 12 aylık hedef fiyatımızı 54,10 TL olarak güncelledik.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hedef fiyatlar, açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
