Halk Yatırım, SISE-Şişecam için hedef fiyatını 54,1 TL'den 58,35 TL'ye yükseltti, tavsiyesini "al" olarak korudu

SISE - TÜRKİYE ŞİŞE VE CAM FABRİKALARI A.Ş.

Son Fiyat

42.56 ₺

Hedef Fiyat

58.35 ₺

Potansiyel Getiri

%37.10

Pazartesi, 18 Ağustos 2025

Güncel Fiyat 42,56 ₺

En Yüksek Tahmin

58,35 ₺

Ortalama Fiyat Tahmini

49,56 ₺

En Düşük Tahmin

40,00 ₺

Ortalama Getiri Potansiyeli

%16.45

Kurum Sayısı 9

Al 3

Tut 3

End. Paralel Get. 2

Endeks Üstü Get. 1

Pazartesi, 18 Ağustos 2025 00:00

Finansal Performansın Özeti Net Kâr: Şirket, beklenenin aksine 2,652 milyon TL net kâr açıkladı. Bu rakam, piyasa ve analistlerin zarara yönelik beklentilerini tersine çevirdi. Bu başarılı sonuçta, yatırım faaliyetlerinden elde edilen gelirler (1,532 milyon TL) ve enflasyon muhasebesinden kaynaklanan parasal kazançlar etkili oldu. Gelir ve FAVÖK: Net satış gelirleri yıllık bazda %6,8 düşüşle 52,580 milyon TL olarak gerçekleşti, ancak bu rakam beklentilerin üzerinde seyretti. FAVÖK, brüt kârlılık ve operasyonel giderlerdeki iyileşmeler sayesinde yıllık bazda %79,2 artışla 5,283 milyon TL'ye yükseldi ve beklentileri aştı. FAVÖK marjı da yıllık 4,8 puan artarak %10'a ulaştı. Borç Durumu: Şirketin net borcu, çeyrek bazında artış göstererek 112,5 milyar TL'ye çıktı. Segment Performansları: Kimyasallar: Gelirler %12 düştü ancak krom kimyasalları satış hacmi %15 arttı. Mimari Cam: Hacimdeki %5'lik düşüşle gelirler %4 daraldı. Endüstriyel Cam: Gelirler %15 artış gösterdi. Cam Ambalaj: %9 satış hacmi artışı ile gelirler %14 büyüdü. Cam Ev Eşyası: Küresel talep düşüşü nedeniyle gelirler %17 azaldı. Değerlendirme ve Tavsiye Şişecam'ın operasyonel kârlılığında görülen ciddi iyileşme ve güçlü net kâr performansı, hisse fiyatı üzerinde pozitif bir etki yaratması bekleniyor. Bu sonuçlar doğrultusunda, Şişecam için 12 aylık hedef fiyat 54,10 TL'den 58,35 TL'ye yükseltilerek, "AL" tavsiyesi sürdürülmektedir.