Ziraat Yatırım, HALKB-Halkbank için hedef fiyatını 35.30 TL, tavsiyesini ise 'AL' olarak korudu.
Ziraat Yatırım
Hedef: 35.30 ₺
Potansiyel: %0.00
Halkbank, 3Ç2025’te net dönem kârını çeyreksel bazda %64 artırarak 8,17 milyar TL’ye yükseltti. Bu sonuç, hem piyasa beklentisi olan 7,59 milyar TL’nin hem de bizim 7,53 milyar TL’lik tahminimizin üzerindedir. Böylece Banka’nın yılın ilk dokuz ayındaki net kârı yıllık %80 artışla 20,2 milyar TL oldu.
Net faiz gelirleri, kredi–mevduat makasının genişlemesine rağmen TÜFE endeksli tahvil gelirlerinin 51,7 milyar TL’den 22,2 milyar TL’ye gerilemesi nedeniyle çeyreklik %3,5 düşerek 22,1 milyar TL seviyesinde gerçekleşti. Önceki çeyrekte metodoloji değişikliği nedeniyle bu kalemden olağanüstü yüksek gelir elde edilmişti. Ayrıca takipteki kredilerden yaklaşık 13,6 milyar TL faiz geliri ve buna karşı yüksek karşılık ayrıldı.
Net ücret ve komisyon gelirleri ödeme sistemlerinin katkısıyla %12 artarak 15,7 milyar TL’ye çıktı. Ticari zarardaki gerileme ve diğer faaliyet gelirlerindeki artış net kârı desteklerken, karşılık giderlerinin %60 artarak 11,2 milyar TL’ye yükselmesi kâr üzerinde baskı oluşturdu. Operasyonel giderler ise %3 düşerek 25,6 milyar TL’ye indi.
Bu çeyrekte iştirak gelirleri özkaynak yöntemiyle muhasebeleştirildi ve 2,4 milyar TL olarak açıklandı. Yaklaşık 0,4 milyar TL’lik vergi geliriyle birlikte Banka’nın net dönem kârı 8,2 milyar TL olarak gerçekleşti.
Sermaye yeterlilik oranı iştirak gelirlerinin etkisiyle 70 baz puan artarak %15,49 seviyesine çıktı (geçici düzenlemeler dahil). Ortalama özsermaye kârlılığı %12,2’den %17,8’e yükselirken, net faiz marjı TÜFE endeksli tahvillerin etkisiyle 38 baz puan daralarak %2,42’ye geriledi.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
