Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Aygaz, 3Ç2025’te 1.700 milyon TL net kâr açıklayarak piyasa beklentisi olan 1.483 milyon TL’nin üzerine çıktı. Satış gelirleri yıllık %20,8 düşerek 21,2 milyar TL’ye gerilerken, brüt kâr %6,4 azaldı ancak brüt kâr marjı %11,9’a yükseldi. Operasyonel giderler %2 geriledi, diğer faaliyetlerden 101 milyon TL gelir elde edildi ve faaliyet kârı 765 milyon TL oldu. FAVÖK 1.002 milyon TL ile beklentinin hafif üzerinde gerçekleşti. EYAŞ başta olmak üzere iştiraklerden 1.056 milyon TL gelir elde edildi. 201 milyon TL net finansman geliri, 144 milyon TL parasal kayıp ve 182 milyon TL vergi gideri sonrası net kâr 1.700 milyon TL oldu. Böylece 9A2025 net kârı 2.749 milyon TL'ye yükseldi (9A2024: 1.761 milyon TL). Şirketin net nakit pozisyonu Haziran’daki 2.341 milyon TL’den Eylül sonunda 3.011 milyon TL’ye çıktı. Satış miktarı 3Ç2025’te 608 bin ton ile yıllık %3,3 geriledi; tüpgaz satışları %4,5 düştü. LPG fiyatları yılın dokuz ayında stok zararlarını 364 milyon TL seviyesine taşıdı. Doğal hedge uygulamalarıyla döviz açık pozisyonu 107 milyon TL’ye indirildi. Aygaz yıl sonu otogaz pazar payı beklentisini %22–23 aralığına yükseltti; satış miktarı beklentileri ise korundu. 2025 yıl sonu satış geliri tahmini 90,1 milyar TL, FAVÖK marjı beklentisi %3,3 olarak güncellendi. Şirketin tahmini değeri 63,7 milyar TL’ye, hedef fiyatı ise 223,60 TL’den 290,00 TL’ye çıkarıldı. Hisse fiyatının hedefe göre %31 iskonto ile işlem görmesi nedeniyle “AL” önerisi korunmaktadır.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
