Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Garanti Bankası'nın 3Ç2025 net dönem kârı çeyreklik %7,4 artışla 30.432 mn TL oldu. Piyasa (28.398 mn TL) ve bizim beklentimizin (28.703 mn TL) üzerinde gerçekleşmesinde güçlü net faiz gelirleri ile net ücret ve komisyon gelirleri etkili oldu. Böylece Banka’nın 9A2025 kârı yıllık %25,6 artarak 84.042 mn TL’ye ulaştı. Net faiz gelirleri çeyreklik %39 artışla 45,4 milyar TL’ye yükseldi. TÜFE tahvillerinde kullanılan oran %28’den %30’a çıkarılırken, bu kalemden gelir 8,8 milyar TL’ye yükseldi. Net ücret ve komisyon gelirleri %10 artarak 38 milyar TL oldu. Bu çeyrekte 4,4 milyar TL ticari zarar yazıldı. Karşılık giderleri 16,6 milyar TL’ye gerilerken, operasyonel giderler %17 artışla 41,2 milyar TL’ye çıktı. Net faiz marjı (swap hariç) 134 baz puan artarak %5,84’e yükseldi. Özsermaye ve aktif kârlılığı sırasıyla %30,9 ve %3,6 ile önceki çeyreğe paralel seyretti. Ortalama özkaynak kârlılığı beklentisi %30–32 aralığında korunurken, NFM (swap dahil) beklentisi %3 genişlemeden %1,5–2’ye revize edildi. YP kredi büyümesi tahmini %16–19’a çıkarıldı; kur etkisi hariç net kredi risk maliyeti beklentisi %2–2,5’ten %2’nin altına çekildi. TL krediler çeyreklik %10,8 artarken pazar payı %22’ye çıktı. Bireysel ve kart kredilerindeki güçlü büyüme devam etti; işletme kredilerinde orta tek haneli artış görüldü. YP krediler dolar bazında %3 arttı. TL mevduatlar sadece %1,4 artarken, YP mevduatlar dolar bazında %9 büyüdü. Kredi/mevduat oranı 360 baz puan artışla %89,1’e yükseldi. Toplam menkul kıymet portföyü çeyreksel %5,8 artışla 425,1 milyar TL oldu. TL menkul kıymet payı 2 puan azalırken YP payı 2 puan arttı. Sabit getirili menkul kıymet oranı %59’dan %58’e gerilerken, TÜFE endeksli kıymetlerin payı %38’den %40’a yükseldi.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri