Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
TSKB’nin 3Ç2025 net dönem kârı çeyreklik %17 düşerek 2.810 mn TL oldu (beklenti: 2.856 mn TL). Buna rağmen Banka’nın 9A2025 kârı yıllık %32 artışla 9.285 mn TL’ye yükseldi. Net faiz gelirleri çeyreklik %15 artarak 4,5 milyar TL’ye çıktı. TÜFE endeksli tahvil gelirleri %21 düşerek 640 mn TL’ye geriledi. Net ücret ve komisyon gelirleri %54 arttı. Operasyonel giderler %10 azalarak 808 mn TL oldu ve kârlılığı destekledi. Ancak swap maliyetlerinin 295 mn TL’den 1 milyar TL’ye çıkması sonucu 514 mn TL ticari zarar yazıldı; iştirak gelirleri de azaldı. Banka bu dönemde 350 mn TL serbest karşılık iptal etti; toplam serbest karşılık stoku 1,3 milyar TL seviyesinde. Özsermaye kârlılığı çeyreklik 890 bp düşerek %27,4 oldu; aktif kârlılığı %3,8 gerçekleşti. Net faiz marjında sınırlı genişleme görüldü. Takipteki kredi oranı 5 bp iyileşerek %0,87’ye düştü; takipteki krediler karşılık oranı 160 bp artarak %92,9’a çıktı. Sermaye yeterlilik oranı 107 bp artışla %25,19’a yükseldi. Kredi riskinin 143 bp negatif etkisine rağmen net kâr 104 bp pozitif katkı sağladı. YP krediler hafif artarak 5 milyar USD’ye çıktı; yılbaşından bu yana kur etkisinden arındırılmış kredi büyümesi %7’ye ulaştı. YP kredi oranı %94, yatırım kredilerinin toplam içindeki payı %80 seviyesinde. Banka, 2025 beklentilerini büyük ölçüde korudu: düşük çift haneli kredi büyümesi, yaklaşık %30 özsermaye kârlılığı ve %5 net faiz marjı.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri