Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
AKSEN için 12 aylık hedef fiyat 77,90 TL olup, %15 getiri potansiyeli öngörülmektedir. Yüksek kurulu güç, yurt dışı santrallerden elde edilen uzun vadeli ve döviz bazlı garantili gelirler ile Türkiye, Asya ve Afrika’daki yeni yatırımların operasyonel kârlılığı desteklemesi şirketin temel güçlü yönleri olarak değerlendirilmektedir. 2025 ve 2026 için FD/FAVÖK çarpanları sırasıyla 11,2x ve 8,6x, F/K çarpanları ise 23,0x ve 11,1x seviyesinde tahmin edilmektedir. Şirket, yurt içinde 1.358 MW, yurt dışında ise Asya ve Afrika’da toplam 1.650 MW kurulu güçle faaliyet göstermekte olup, fiyat riskini sınırlayan sözleşmeler ve düşük PTF hassasiyeti ile öne çıkmaktadır. 2026 yılında Kazakistan ve Afrika’daki yeni santrallerin devreye girmesi, ayrıca Türkiye’de depolamalı yenilenebilir enerji projelerinin katkısıyla kurulu gücün önemli ölçüde artması beklenmektedir. 9A25 itibarıyla ciro ve FAVÖK’te güçlü büyüme kaydedilmiş, FAVÖK marjı %32 seviyesine yükselmiştir. 2025 sonunda ciro ve FAVÖK artışının sürmesi, 2026’da ise yeni yatırımların etkisiyle satış gelirleri ve FAVÖK’te belirgin sıçrama öngörülmektedir. Başlıca riskler; proje gecikmeleri, kurulu güç artışının beklentilerin altında kalması, doğalgaz fiyatlarındaki olası artışlar ve TL’nin reel değerlenmesidir.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri