Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
İntegral Yatırım, YKBNK - Yapı Kredi Bankası için hedef fiyatını 53,10 TL olarak belirledi. Yapı Kredi’yi model portföyümüzde tutmaya devam ediyoruz. Faiz indirim sürecini net faiz marjlarına en hızlı yansıtabilecek bankalar arasında yer alan bankanın, aktif yapısında TL para piyasası fonlamasının yüksek paya sahip olması ve güçlü vadesiz mevduat tabanı, fonlama maliyetlerinin kısa sürede gerilemesine imkân tanımaktadır. Mevduat maliyetlerinin daha gecikmeli ayarlanması ise net faiz marjı açısından önemli bir avantaj yaratmakta olup, bu yapının 2026 yılında marjların sektör ortalamasının üzerinde toparlanmasını desteklemesini bekliyoruz. Fonlama maliyetlerindeki iyileşmenin rakip bankalara kıyasla daha erken ve daha güçlü hissedileceğini öngörüyoruz. Ücret ve komisyon gelirlerinin faaliyet giderlerini karşılama gücünün korunması, bankanın kârlılık görünümünü destekleyen bir diğer unsur olarak öne çıkarken, faiz dışı gelirler tarafında da dengeli bir yapı sunmaktadır. Güçlü kâr oranı, sağlam aktif kalitesi ve dengeli gelir yapısı ile Yapı Kredi’nin potansiyelini koruduğunu değerlendiriyoruz.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri