Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Ak Yatırım, KRDMD - KARDEMİR (D) için hedef fiyatını 30 TL'den 37 TL'ye yükseltti, tavsiyesini "nötr" olarak korudu. Kardemir (KRDMD), bölgesel demiryolu yatırımlarından faydalanma potansiyeli sunan, döngüsel yapıda bir sanayi şirketi olarak öne çıkmaktadır. Şirket, düşük katma değerli inşaat demiri ve kütük satışlarının payını azaltarak demiryolu rayı, tren tekeri ve özel profiller gibi katma değerli çelik ürünlerine odaklanmakta; bu stratejiyle ton başına FAVÖK’te yapısal bir iyileşme hedeflemektedir. Orta vadede sınırlı kapasite artışlarının hacim büyümesini desteklemesi beklenirken, 2026’da devreye alınması planlanan SDM-2 yatırımıyla sıvı çelik kapasitesinin 3,0 milyon ton/yıla çıkması öngörülmektedir. Söz konusu yatırımın finansal katkısının 2Y26’dan itibaren kademeli şekilde hissedilmesi ve 2027’ye doğru daha belirgin hale gelmesi beklenmektedir. Düşük baz etkisiyle ton başına FAVÖK’te 4Ç25’ten itibaren toparlanma öngörülse de, kısa vadede döngüsel ortalamalara ulaşılması beklenmemektedir. Pozitif kâr momentumu, altyapı ve inşaat kaynaklı talep artışı ile demiryolu projelerinden gelecek siparişler temel katalizörler olarak öne çıkarken, hisse için 12 aylık 37 TL hedef fiyatla Nötr tavsiye korunmaktadır.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri