Yapı Kredi Yatırım AYGAZ için hedef fiyatını 282 TL olarak korudu, tavsiyesini TUT olarak korudu.
Aygaz, 4Ç25’te beklentilerin üzerinde 2,1 milyar TL net kâr açıklayarak pozitif bir sürpriz yaptı. Net kâr artışında, genel müdürlük arsası satışından elde edilen gelir ile Tüpraş kaynaklı iştirak geliri belirleyici olurken, operasyonel tarafta LPG talebi ve fiyatlarındaki sınırlı artış VAFÖK’ü destekledi. Satış gelirleri gerilese de hacimler hafif artış gösterdi ve şirket güçlü nakit yaratımı sayesinde net nakit pozisyonunu belirgin şekilde güçlendirdi. 2026 için istikrarlı hacim beklentileri, iştirak gelirleri ve yüksek temettü kapasitesi Aygaz’ın defansif görünümünü korurken, sonuçlara piyasa tepkisinin nötr olması beklenmektedir.
