İntegral Yatırım, MGROS - Migros için hedef fiyatını 890 TL'de tuttu.
Migros Ticaret (MGROS), 4Ç25’te 863,9 milyon TL net kar açıklamış, bu rakam yıllık %9,3 düşüş ve bir önceki çeyreğe göre %79 azalış göstermiştir. Net kar marjı %0,8 seviyesinde gerçekleşmiştir. Şirketin satış geliri yıllık %8 artışla 105.068 milyon TL’ye ulaşmış, mağaza sayısı 171 artarak 3.792’ye, satış alanı %2,8 artışla 2.089 bin m²’ye yükselmiştir. Birebir mağaza satış büyümesi %4,1 olmuştur. Faaliyetler 1.835 milyon TL zarar kaydetmiş, net finansman gideri 771 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. Net nakit pozisyonu 2025 sonunda 3.891 milyon TL net borca dönüşmüştür. 2026 yılı için gelirde %5–7 büyüme, FAVÖK marjında %6–7 aralığı, 180–200 yeni mağaza açılışı ve 9.000’den fazla yeni çalışan istihdamı öngörülmektedir. Açıklanan sonuçlar genel olarak piyasa beklentileriyle uyumlu olup, reel ciro büyümesi olumlu karşılanmaktadır. MGROS için 12 aylık hedef fiyat 890 TL ve %43 getiri potansiyeli korunmaktadır.
