Bulls Yatırım, ASTOR - Astor Enerji için hedef fiyatını 324,9 TL'den 403,5 TL'ye yükseltti, tavsiyesini Endeks Üstü Getiri olarak korudu
Astor Enerji için hedef fiyat 324,90 TL’den 403,50 TL’ye yükseltilmiş, “endeks üzeri getiri” tavsiyesi korunmuştur ve yaklaşık %96 yükseliş potansiyeline işaret edilmektedir. Değerleme yine İndirgenmiş Nakit Akımları yöntemiyle yapılırken, güçlü sipariş akışı (768,9 milyon dolar, 2025 hasılatının %96’sı) nedeniyle kapasite kullanım beklentileri yukarı revize edilmiştir; ikinci ve üçüncü fabrika için KKO %70 seviyesine çıkarılmıştır. Ürün karmasında yüksek marjlı transformatörlerin payının artması ve ABD operasyonlarının katkısıyla FAVÖK marjı tahmini %30,5’ten %32,5’e yükseltilmiş, ayrıca USD/TRY varsayımı 50,75’ten 52,70’e güncellenmiştir. Detaylar için aşağıdaki buton yardımıyla raporun tamamına ulaşabilirsiniz.