Deniz Yatırım AGESA - Agesa Hayat Emeklilik için hedef fiyatını 327.9 TL olarak korudu, tavsiyesini AL olarak korudu
Agesa, 4Ç25’te 1.449 milyon TL net kâr açıklayarak beklentilere paralel bir sonuç elde etti; net kâr çeyreklik %10, yıllık %70 artarken 2025 yılı toplam net kârı %87 yükselişle 5,15 milyar TL’ye ulaştı. Güçlü prim üretimi, artan fon büyüklüğü ve hayat sigortası segmentindeki operasyonel kârlılık artışı sonuçları desteklerken, emeklilik tarafında 665 milyon TL teknik zarar yazılmaya devam edildi.
Fon büyüklüğü yıllık %79 artışla 348,3 milyar TL’ye ulaşırken, 4Ç25’te prim üretimi %72 artarak 6,9 milyar TL oldu ve hayat teknik geliri güçlü yükseliş kaydetti. Şirket 2025’i 24 milyar TL brüt prim üretimi ve 5,1 milyar TL net kâr ile tamamlarken, 2026 için 32,4 milyar TL brüt prim ve 7,2 milyar TL net kâr bekleniyor; 327,90 TL hedef fiyatla AL tavsiyesi korunuyor.
