Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Anadolu Grubu Holding, içecek ve perakende operasyonlarından oluşan defansif bir portföye sahip olup, bu portföyün Cari NAD'ın %80'i bu iki sektörden gelmektedir. 9A24'te gelirlerin %27'si ve FAVÖK'ün %52'si uluslararası operasyonlardan elde edilmiştir. Holding'in 3 ana iştiraki olan CCOLA, AEFES ve MGROS hakkında olumlu görüşlere sahibiz, ancak bu 3 şirkete Holding üzerinden iskonto ile yatırım yapmanın oldukça cazip bir fırsat sunduğunu düşünüyoruz. Holding'in solo net borç pozisyonu 2,3 milyar TL seviyesinde olup, borç TL cinsindendir. Temettü gelirleri ile beraber, Holding’in solo borcundaki düşüşün devam etmesini bekliyoruz. İştirak seviyesinde yatırım harcamaları dışında, Holding seviyesinde önemli bir yatırım veya çıkış beklenmemektedir. Holding, 1 ve 3 yıllık tarihsel ortalamalar olan %36 ve %35 ile karşılaştırıldığında, şu anda %37 NAD iskontosu ile işlem görmektedir.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri