Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Aksa Akrilik 3Ç25’te 8,1 milyar TL gelir, 976 milyon TL FAVÖK ve 2,35 milyar TL net kar açıkladı. Net kar, Aksa Carbon’un satın alımından kaynaklanan tek seferlik gelirler sayesinde gerçekleşti; bu gelirler olmasaydı şirket zarar açıklayacaktı. FAVÖK yıllık %16 gerileyerek beklentilerin altında kaldı, kârlılık zayıf seyretti. Akrilik elyaf segmentinde düşük talep ve Çin kaynaklı fiyat baskısı sürerken, teknik elyaf ve Aksa Carbon birimleri kârlılığı destekledi. Şirketin net borcu Aksa Carbon’un konsolidasyonu sonrası 20,9 milyar TL’ye yükseldi, net borç/FAVÖK oranı 7,4x seviyesine çıktı. Kapasite kullanım oranı beklentisi %80’den %75’e indirildi. Aksa, 2025 yılı için 850 milyon USD gelir, %12–16 FAVÖK marjı ve 75 milyon USD yatırım hedefini korudu. Genel olarak, net kar pozitif sürpriz yaratsa da zayıf operasyonel kârlılık ve artan borçluluk finansallar üzerinde baskı oluşturuyor. Bu nedenle şirket için “TUT” önerisi korunurken, hedef fiyat 13,02 TL’den 14,20 TL’ye yükseltildi.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri