Ata Yatırım, AKSEN - Aksa Enerji için hedef fiyatını 102,00 TL'den 124,14 TL'ye, tavsiyesini AL'dan TUT'a güncelledi.
Aksa Enerji, son bir yılda endeksin %149 üzerinde performans göstererek dikkat çekici bir yükseliş sergiledi. FAVÖK'ün 2026'da %39 ve 2027'de %36 büyümesini beklemesine rağmen güçlü hisse performansının bu büyüme potansiyelinin önemli bir bölümünü halihazırda fiyatladığı değerlendirildi. Mevcut değerleme seviyelerinde risk-getiri dengesinin daha dengeli hale geldiği görüşü benimsendi.
2026 tahmini bazında net satışlar 55.181 milyon TL, net kar ise 7.858 milyon TL olarak öngörülüyor. F/K çarpanı 12,0x, FD/FAVÖK ise 10,3x seviyesinde hesaplanıyor. FAVÖK tahmini 19.347 milyon TL olarak güncellendi.
Hedef fiyat 102,00 TL'den 124,14 TL'ye yükseltilirken tavsiye AL'dan TUT'a düşürüldü ve şirket beğenilen hisseler listesinden çıkarıldı. Mevcut fiyat olan 106,40 TL üzerinden %17 potansiyel hesaplanıyor. Enerji fiyatlarındaki oynaklık ve kapasite kullanım oranları temel risk faktörleri olarak izleniyor.
