Garanti BBVA Yatırım, AKSEN-Aksa Enerji için hedef fiyatını 62.5 TL, tavsiyesini "endeks üstü getiri" olarak korudu
Garanti BBVA
Hedef: 62.50 ₺
Potansiyel: %0.00
Satışlar ve FVAÖK Beklentileri Aşarken, Net Kâr Beklentilerin Altında Kaldı
Şirket, 1Ç25'te 973 milyon TL olan beklentimizin ve 657 milyon TL piyasa beklentisinin altında, 399 milyon TL net kâr açıkladı. Net kârın beklentimizin altında kalmasının temel nedeni, 694 milyon TL büyüklüğündeki parasal kayıp olmuştur. Şirket aynı zamanda 141 milyon TL ertelenmiş vergi gideri yazmıştır.
FVAÖK ise, 1.862 milyon TL piyasa beklentisinin %39 üzerinde, 2.593 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. Bizim tahminimiz ise 2.081 milyon TL düzeyindeydi. FVAÖK, 1Ç24’e kıyasla %59 artış göstermiş ve FVAÖK marjı 9 puan iyileşerek %26,9’a ulaşmıştır. Piyasanın FVAÖK marjı beklentisi ise %23 civarındaydı.
FVAÖK’ün yaklaşık %52,5’i Asya, %24’ü Afrika ve %23,5’i Türkiye operasyonlarından sağlanmıştır. 4Ç24'te faaliyete geçen Talimercan santralinin katkısı, Asya FVAÖK’ü üzerinde net bir şekilde hissedilmiştir. Asya bölgesinin FVAÖK’ü, 1Ç24’e kıyasla yaklaşık %106 artış göstermiştir.
FVAÖK marjı açısından 1Ç24’te %8,8 olan Türkiye operasyonlarının FVAÖK marjı %9,8’e, %53 olan Afrika operasyonlarının FVAÖK marjı %75,6’ya, %58 olan Asya operasyonlarının FVAÖK marjı ise %83’e yükselmiştir.
AKSEN'in satış gelirleri, 8.975 milyon TL olan beklentimizin ve 8.032 milyon TL piyasa beklentisinin üzerinde, 9.630 milyon TL açıklanmış ve 1Ç24’e göre %19 artış göstermiştir. Satış gelirlerinin %73’ü Türkiye, %9’u Afrika ve %18’i Asya operasyonlarından sağlanmıştır.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
