Gedik Yatırım AKSEN - Aksa Enerji için hedef fiyatını 56.75 TL'den 71.50 TL'ye yükseltirken tavsiyesini ise 'Endekse Paralel Getiri' olarak korudu.
Gedik Yatırım
Hedef: 71.50 ₺
Potansiyel: %2.73
Şirket, 3Ç25’te 957 milyon TL net kar açıklamış (yıllık +%9, çeyreklik -%4) ve bu rakam 922 milyon TL olan konsensüs tahminine paralel gerçekleşmiştir. FAVÖK ise 3,1 milyar TL (yıllık +%35, çeyreklik +%14) ile 2,8 milyar TL olan konsensüs tahmininin hafif üzerinde açıklanmıştır. Tüm bölgelerin (Türkiye, Asya ve Afrika) FAVÖK’ü yıllık bazda artış göstermiştir. Net Borç/FAVÖK oranı çeyreklik olarak neredeyse sabit kalarak 3,6x seviyesinde gerçekleşmiş olup, kapasite artırımı planları göz önüne alındığında bu oranın makul olduğunu düşünüyoruz. Genel olarak, 3Ç25 sonuçlarını nötr olarak değerlendiriyoruz. Şirket yönetimi, 36.850 milyon TL satış geliri (9A25: 31.109 milyon TL), 11.005 milyon TL FAVÖK (9A25: 8.735 milyon TL) ve 23.164 milyon TL yatırım harcaması (9A25: 11.0 milyar TL) şeklindeki yıl sonu tahminlerini korumuştur. Bu tahminleri oldukça muhafazakar buluyoruz. Bu nedenle 2025 yılı için FAVÖK ve net kar tahminlerimizi sırasıyla %16 artışla 12,8 milyar TL’ye ve %19 artışla 4,4 milyar TL’ye yükseltiyoruz.Şirket için Endekse Paralel Getiri önerimizi koruyoruz. Hisse, 2025 ve 2026 yılı tahminlerimize göre sırasıyla 8,5x ve 5,8x FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem görmekte olup, bu çarpanları makul buluyoruz
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
