Pusula Yatırım ANHYT - Anadolu Hayat Emeklilik için hedef fiyatını 201.72 TL, tavsiyesini AL olarak korudu.
2026 yılının ilk çeyreği itibarıyla sigorta sektörü genelinde görünüm olumlu olup, faiz indirim sürecinin başlamasıyla mali gelirlerde kademeli toparlanma ve teknik kârlılıkla birlikte toplam kârlılıkta artış beklenmektedir; bu süreçte özellikle güçlü dağıtım kanalları ve portföy yönetim becerisine sahip şirketler öne çıkarken, hayat ve emeklilik tarafı büyümenin ana sürükleyicisi olmaya devam etmektedir. AGESA, TURSG ve ANHYT güçlü prim üretimi, yüksek fon büyüklüğü ve kârlılık performanslarıyla pozitif ayrışırken, ANSGR ve AKGRT tarafında ise teknik kârlılık baskıları ve faiz kaynaklı sınırlamalar nedeniyle daha temkinli bir görünüm söz konusudur; buna rağmen düşük baz etkisi bu iki şirket için orta vadede toparlanma potansiyelini desteklemektedir.
Anadolu Hayat Emeklilik: Düşük baz etkisiyle büyüme hızlanıyor. Prim üretimi güçlü artarken özellikle hayat ve kredi bağlantılı ürünler destekleyici. Mali gelir tarafında yönetim becerisi öne çıkıyor ve ROE’nin yükselmesi bekleniyor. 1Ç’de yaklaşık 1,66 milyar TL net kâr bekleniyor. Orta vadede kârlılık artışı ve güçlü büyüme teması korunuyor. Detaylar için Pusula Yatırım'ın XSGRT 1. Çeyrek Pusulası raporunu inceleyebilirsiniz.
