Yatırım Finansman Anadolu Sigorta için hedef fiyatını 152,0 TL olarak belirlerken tavsiyesini 'Endekse Paralel Getiri' olarak korudu.

ANSGR - ANADOLU SİGORTA ŞİRKETİ

Son Fiyat

110.10 ₺

Hedef Fiyat

152.00 ₺

Potansiyel Getiri

%38.06

End. Paralel Get.

Pazartesi, 27 Ocak 2025

Güncel Fiyat 110,10 ₺

En Yüksek Tahmin

213,80 ₺

Ortalama Fiyat Tahmini

170,85 ₺

En Düşük Tahmin

152,00 ₺

Ortalama Getiri Potansiyeli

%55.18

Kurum Sayısı 6

Al 3

End. Paralel Get. 1

Endeks Üstü Get. 2

Pazartesi, 27 Ocak 2025 00:00

ANSGR: 2025 yılında güçlü karlılık devam edecek Anadolu Sigorta'nın brüt prim üretimi 2024 yılında %57,3 oranında enflasyonun üstünde bir artış göstererek 69,6 milyar TL’ye ulaştı. Branş bazında brüt primler incelendiğinde, son yıllarda güçlü büyüme trendinin gözlemlendiği Hastalık/Sağlık ve Yangın/Doğal Afet segmentlerinde sırasıyla yıllık %117 ve %62,5 oranında büyüme görüldü. Kara Araçları segmentinde ise şirketin temkinli yaklaşımı nedeniyle %27,5’lik sınırlı bir büyüme gözlemlendi. 2025’te beklenen enflasyona paralel olarak toplam brüt prim üretiminde %25’lik bir artış bekliyoruz. Teknik karlılık tarafında, şirketin güçlü reasürans korumasının devamı, çeşitlendirilmiş portföyünün avantajları ve yeni ürünlerin etkileri ile iyileşme eğiliminin devam edebileceğini, döviz kurlarındaki oynaklığın düşük olmasının da desteğiyle %102 bileşik rasyo seviyesine 2025 yılında ulaşılacağını tahmin ediyoruz. Diğer yandan, yatırım gelirlerinin 2025 yılında da ortalama TL faiz oranlarının yüksek seyretmesi ile birlikte güçlü kalacağını tahmin ediyoruz. Şirketin yatırım portföyü yaklaşık 49,8 milyar TL seviyesine ulaşmış olup, 2025 yılı özkaynak karlılığı tahminimiz %44 seviyesindedir. ANSGR için hedef fiyatımızı 152.00 TL’ye revize ediyoruz. Yeni hedefimiz, hissede %34 yukarı yönlü potansiyele işaret etmektedir.