PhillipCapital, ANSGR-Anadolu Sigorta için hedef fiyatını 40 TL, tavsiyesini "Endeks Üstü Getiri" olarak korudu.
Anadolu Sigorta, 2025’in dördüncü çeyreğinde piyasa ve kurum beklentilerinin belirgin şekilde üzerinde 4,1 milyar TL net kâr açıklamış; net kâr çeyreksel bazda %19, yıllık bazda ise %36 artış kaydetmiştir. Bu performansla birlikte 12 aylık kümülatif özkaynak kârlılığı %37,7 seviyesine yükselmiştir.
Dönem içerisinde brüt prim üretimi çeyreklik %28 artışla 30,0 milyar TL’ye ulaşarak reel büyüme trendini sürdürmüştür. Net kur farkı gelirlerindeki artışın etkisiyle finansal gelirler önceki çeyreğe kıyasla %23 yükselmiştir. Faiz indirimlerinin yılın ikinci yarısında hız kazanması beklenirken, ilk yarıda yüksek yatırım gelirlerinin korunacağı öngörülmektedir. Reasüröre devredilmeyen prim oranının yaklaşık %80 seviyesinde seyretmesi teknik kârlılığı destekleyen önemli bir unsur olmaya devam etmektedir.
Şirketin bugün saat 16.00’da finansal sonuçlar ve beklentilere ilişkin bir webcast düzenlemesi planlanmakta olup, toplantı sonrasında tahminlerimiz güncellenebilecektir. 2026 yılı beklentilerine göre 1,06x PD/DD çarpanı ile işlem gören Anadolu Sigorta’nın, faiz indirim döngüsü sonrasında da güçlü bankasürans ağı sayesinde prim üretiminde reel büyümesini sürdürmesi beklenmektedir.
