Şeker Yatırım ARCLK- Arçelik için hedef fiyatını 185.0 TL'den 170.0 TL'ye düşürdü, tavsiyesini 'AL' olarak korudu.
Şeker Yatırım
Hedef: 170.00 ₺
Potansiyel: %0.00
Arçelik 2025 yılı üçüncü çeyreğinde beklentilerin üzerinde, 2 milyar 55 milyon TL net zarar açıkladı. Şirketin zararında zayıf talep, artan rekabet, fiyatlama gücündeki zorluklar, birleşme sonrası artan faaliyet giderleri ve yüksek finansman maliyetleri etkili oldu. Net satış gelirleri yıllık bazda yüzde 11,4 azalarak 124,4 milyar TL’ye geriledi. İç pazarda talep ılımlı seyretse de fiyat ve ürün karması dezavantajı satışları olumsuz etkiledi. Uluslararası pazarlarda ise bazı ülkelerde büyüme sürerken Fransa, Almanya ve Avusturya gibi pazarlarda talep zayıf kaldı. Brüt kâr marjı euro/dolar paritesindeki avantaj ve düşen hammadde fiyatlarının etkisiyle yüzde 29,1’e yükseldi. FAVÖK 8,6 milyar TL ile beklentilerin bir miktar altında kalsa da yıllık yüzde 39, çeyreklik yüzde 13 artış gösterdi. FAVÖK marjı yüzde 7’ye yükselerek kârlılıkta iyileşme sinyali verdi. Şirketin net borcu 150,2 milyar TL’ye gerilerken, net borç/FAVÖK oranı 5,2x seviyesinde gerçekleşti. Üçüncü çeyrekte 12,5 milyar TL negatif serbest nakit akışı oluştu ancak önceki döneme kıyasla operasyonel nakit akışında iyileşme görüldü. 2025 yılı beklentileri ise aşağı yönlü revize edildi. Türkiye pazarında yüzde 5 daralma, uluslararası pazarlarda döviz bazında yüzde 5-10 büyüme öngörülüyor. FAVÖK marjı beklentisi yüzde 6-6,5 aralığına, yatırım harcaması tahmini ise 250 milyon euroya düşürüldü.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hedef fiyatlar, açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
