Midas Reklam
ARCLK - ARÇELİK A.Ş.

Son Fiyat

128.40 ₺

Hedef Fiyat

195.65 ₺

Potansiyel Getiri

%52.38
2
Al
2
Pazartesi, 03 Şubat 2025
Güncel Fiyat 128,40 ₺
En Yüksek Tahmin
340,00 ₺
Ortalama Fiyat Tahmini
202,67 ₺
En Düşük Tahmin
150,00 ₺
Ortalama Getiri Potansiyeli
%57.84
Kurum Sayısı 21
8
4
4
3
2
Pazartesi, 03 Şubat 2025 00:00

Şeker Yatırım, ARCLK-Arçelik için hedef fiyatını 235,52 TL'den 195,65 TL'ye düşürdü, tavsiyesini 'AL' olarak korudu

2024 yılı sonuçları: 2024 yılında gelirler, önceki yıla kıyasla %15 artışla 428.548 milyon TL seviyesinde gerçekleşti. Yatay seyreden yurt içi satış gelirleri ve görece zayıf Euro/Dolar paritesinin baskısına rağmen, Avrupa ve MENA satın almalarının finansallara 2Ç24'ten itibaren yansımaya başlamasıyla inorganik büyüme gelirleri destekledi. Böylece şirketin 2024'e ilişkin yurt içinde sabit reel büyüme ve uluslararası gelirlerin YP bazında yaklaşık %50+ büyüme beklentileri gerçekleşti. 2024 tamamında 22.297 milyon TL FAVÖK elde edilirken, FAVÖK marjı %5,2 ile şirketin %5,8-6,0 beklentisinin altında kaldı. 2025 beklentileri: Şirket, 2025 yılında yurt içinde sabit reel büyüme göstermesini ve uluslararası gelirlerin YP bazında yaklaşık %15+ büyümesini bekliyor. Düzeltilmiş FAVÖK marjının %6,5 seviyesine iyileşmesi beklenirken, yaklaşık 300 milyon Euro yatırım harcaması yapılması öngörülüyor. 2025'te yılın ilk yarısının 2024 yılına paralel geçmesini, yılın ikinci yarısında ise hem yurt içi hem de başta ana pazar olan Avrupa olmak üzere ihracat pazarlarında faiz indirimleri sonrası sektörün toparlanmasını, Arçelik’in de sektörel dinamiklere paralel hareket etmesini bekliyoruz. Bununla birlikte, yıl içerisinde Whirlpool operasyonlarına ilişkin atıl operasyonların kapatılmasıyla maliyet yönetiminin etkinleşeceğini ve marjların kademeli bir biçimde toparlanacağını düşünüyoruz. Böylelikle hem satış gelirlerinde hem de operasyonel kârlılıkta iyileşme bekliyoruz. Özetle, yılın ikinci yarısında Arçelik için daha iyi sonuçlar görebiliriz. 4Ç24 finansalları sonrası, beklentilerimiz ve şirket beklentileri doğrultusunda 12 aylık hedef fiyatımızı pay başına 235,52 TL seviyesinden 195,65 TL’ye revize ediyoruz. Hedef fiyatımız %55 yükseliş potansiyeli taşırken, AL tavsiyemizi koruyoruz.

Geçmiş Hedefler

ARCLK - ARÇELİK A.Ş.

Son Fiyat

128.40 ₺

Hedef Fiyat

195.65 ₺

Potansiyel Getiri

%52.38
2
Al
2
Pazartesi, 03 Şubat 2025
ARCLK - ARÇELİK A.Ş.

Son Fiyat

128.40 ₺

Hedef Fiyat

235.52 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Al
1
Salı, 07 Ocak 2025
ARCLK - ARÇELİK A.Ş.

Son Fiyat

128.40 ₺

Hedef Fiyat

267.50 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Al
0
Pazartesi, 28 Ekim 2024
ARCLK - ARÇELİK A.Ş.

Son Fiyat

128.40 ₺

Hedef Fiyat

282.90 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
3
Al
0
Çarşamba, 31 Temmuz 2024
ARCLK - ARÇELİK A.Ş.

Son Fiyat

128.40 ₺

Hedef Fiyat

217.97 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Al
0
Salı, 16 Ocak 2024
ARCLK - ARÇELİK A.Ş.

Son Fiyat

128.40 ₺

Hedef Fiyat

190.88 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Al
0
Pazartesi, 24 Temmuz 2023
Reklam Alanı
Google Play Apple Store