Alnus Yatırım, ASELS-ASELSAN için hedef fiyatını 110 TL'den 123 TL'ye yükseltti, tavsiyesini "al" olarak korudu
Alnus Yatırım
Hedef: 123.00 ₺
Potansiyel: %-62.21
Operasyonel Gelişmeler, Beklentiler ve Hedef Fiyatımız
Şirketin, 2025 yılı konsolide finansal sonuçlarına ilişkin ‘normal koşullar altındaki’ beklentileri:
TMS 29 (enflasyon düzeltmesi) etkisi dahil, yüzde 10’un üzerinde gelir artışı beklenmektedir.
Kur farkından arındırılmış FAVÖK marjı tahmini, TMS 29 etkisi de dahil olmak üzere yüzde 23’ün üzerinde öngörülmektedir.
Şirket, 2025 yılında konsolide olarak 20 milyar TL’yi aşan yatırım harcaması yapılmasını bekliyor.
Değerleme ve Hedef Fiyat Revizyonu:
Açıklanan finansallar, operasyonel gelişmeler ve son beklentiler doğrultusunda, değerleme modelimizde oluşturduğumuz geleceğe dönük projeksiyonlar kapsamında, şirket hisseleri için 12 aylık hedef fiyatımızı 110,00 TL’den 123,00 TL’ye revize ediyor ve ‘AL’ tavsiyemizi koruyoruz.
Şirketin Hasılat Kırılımları:
Coğrafi Bazda:
2024 yılında ortaya çıkan 103,96 milyar TL’lik “Yurt İçi Satış Hasılatı”, geçen yılın aynı dönemine (2023/12) göre yüzde 7,16 artış göstermiştir.
2024 yılının tamamında oluşan 17,15 milyar TL’lik “Yurt Dışı Satış Hasılatı”, geçen yıla göre yüzde 83,49 oranında daha güçlü bir artışa işaret etmektedir.
Hesaplama Yöntemi Bazında:
2024 yılında ortaya çıkan 86,46 milyar TL’lik “Zamana Yaygın Hasılat”, geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 10,82 artmıştır.
2024 yılının tamamında oluşan 33,75 milyar TL’lik “Zamanın Bir Anında Hasılat”, geçen yıla göre yüzde 19,53 artış göstermiştir.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
