Ata Yatırım, ASELS - Aselsan için hedef fiyatını 389,15 TL'den 398,60 TL'ye yükseltti, tavsiyesini TUT olarak korudu.
Aselsan, Türkiye'nin en büyük savunma elektroniği şirketi olarak artan savunma harcamaları ortamında güçlü sipariş defteri ile öne çıkıyor. Yerli ve milli savunma projelerindeki artan pay ve ihracat potansiyeli şirketin uzun vadeli büyüme hikayesini destekliyor. Jeopolitik risklerin artması savunma sektörüne olan talebi yapısal olarak destekliyor.
2026 tahmini bazında net satışlar 277.461 milyon TL, net kar ise 51.290 milyon TL olarak öngörülüyor. FAVÖK tahmini %7 artışla 73.388 milyon TL olarak güncellendi. F/K çarpanı 54,9x, FD/FAVÖK ise 32,1x ile yüksek çarpanlarda işlem görüyor.
Hedef fiyat 389,15 TL'den 398,60 TL'ye hafif yükseltilirken TUT tavsiyesi korundu. Mevcut fiyat olan 360,50 TL üzerinden %11 yukarı yönlü potansiyel hesaplanıyor. Yüksek değerleme çarpanları nedeniyle yukarı yönlü potansiyel sınırlı kalıyor.
