Ata Yatırım, AYGAZ - Aygaz için hedef fiyatını 270,20 TL'den 316,40 TL'ye yükseltti, tavsiyesini TUT olarak korudu.
Aygaz, LPG dağıtım sektöründe Türkiye'nin lider şirketi olarak güçlü pazar konumunu sürdürüyor. Enerji fiyatlarındaki dalgalanmalar ve mevsimsel talep değişimleri şirketin gelir dinamiklerini doğrudan etkiliyor. Yüksek enerji maliyetleri ortamında şirketin fiyatlama gücü önemli bir rekabet avantajı oluşturuyor.
2026 tahmini bazında net satışlar 110.238 milyon TL, net kar ise 4.660 milyon TL olarak öngörülüyor. FAVÖK tahmini %9 düşürülerek 3.699 milyon TL olarak güncellendi. F/K çarpanı 6,9x, FD/FAVÖK ise 5,0x seviyesinde hesaplanıyor.
Hedef fiyat 270,20 TL'den 316,40 TL'ye yükseltilirken TUT tavsiyesi korundu. Mevcut fiyat olan 270,00 TL üzerinden sınırlı yukarı yönlü potansiyel hesaplanıyor. Enerji fiyatlarındaki volatilite ve regülasyon değişiklikleri temel risk unsurları olarak takip ediliyor.
