Gedik Yatırım, BIMAS - BİM için hedef fiyatını 645,00 TL, tavsiyesini "endekse paralel getiri" olarak korudu
Gedik Yatırım
Hedef: 645.00 ₺
Potansiyel: %0.00
Şirket, 3Ç25’te 13.235 milyon TL FAVÖK (kons: 11.111 mn TL, Gedik: 11.524 mn TL) ve 5.275 milyon TL net kar (kons: 4.538 mn TL, Gedik: 4.634 mn TL) açıklamıştır. Satış geliri yıllık %4,7 artışla 153.239 milyon TL olarak gerçekleşmiş ve konsensüs tahminleriyle uyumludur. FAVÖK yıllık %83 artış göstermiş, FAVÖK marjı %7,4 (yıllık +305 bp) olmuştur; marj artışı brüt karın yükselmesi ve operasyonel giderlerin düşmesinden kaynaklanmıştır.
Negatif nakit döngüsü, yüksek stok devir hızı nedeniyle yıllık bazda 3,1 gün azalarak -5,5 güne gerilemiştir. Net borç yıllık %55 artarken, çeyreklik bazda %15,5 azalmıştır. Net finansal nakit güçlü operasyonel çeyrek sayesinde 19 milyar TL’ye yükselmiş ve 15 milyar TL bir yatırım fonuna aktarılmıştır. LFL çeyrek satışları ve sepet büyüklüğü sırasıyla %32,2 ve %35 artarken, trafik %-2,2 olmuştur. Net kar, daha düşük parasal kazançlar nedeniyle yıllık %9 azalmıştır.
Hisse, 2025 yılı beklentilerine göre 6,3x FD/FAVÖK ile işlem görmektedir. Şirketin 2025 yılı hedefleri; satış gelirlerinde %8 (+/- %2) büyüme, FAVÖK marjı %5,0 (+/- %0,5) ve yatırım harcamalarının satışlara oranının %3,5-4,0 olarak belirlenmiştir.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
