Halk Yatırım, BIMAS-BİM için hedef fiyatını 774.8 TL, tavsiyesini "al" olarak korudu
Halk Yatırım
Hedef: 774.80 ₺
Potansiyel: %0.00
Şirket, yılın ilk çeyreğinde 226 yeni mağaza açılışı gerçekleştirdi. Türkiye’de 8 yeni FİLE mağazası dahil olmak üzere net 12.261 mağaza açılırken, yurt dışı operasyonlarında Fas’ta 39, Mısır’da ise 7 mağaza açılışı yapıldı. Böylece toplam mağaza sayısı 13.809’a ulaştı.
Beklentimizin altında operasyonel karlılık: 1Ç25’te, kurum beklentimiz olan 6,85 milyar TL ve piyasa ortalama beklentisi olan 6,69 milyar TL’nin altında, yıllık bazda %14 düşüşle 5,28 milyar TL FAVÖK kaydedildi. FAVÖK marjı yıllık bazda 0,7 puan düşüşle %3,6 seviyesine geriledi. Beklentimizdeki %4,6 FAVÖK marjının 1,0 puan, piyasa beklentisinin ise 0,9 puan altında gerçekleşmesi, aynı zamanda bir önceki çeyreğe göre de 1,8 puanlık bir gerilemeye işaret etmektedir. Operasyonel giderlerin satışlar içerisindeki payı, geçen yılın aynı dönemine göre 2,0 puan artışla %18,1 seviyesinde gerçekleşti.
Değerlendirme ve Hedef Fiyat: Bim için 774,80 TL seviyesinde bulunan 12 aylık hedef fiyatımızı ve 'AL' yönündeki tavsiyemizi koruyoruz. Her ne kadar ilk çeyrek finansal sonuçları, operasyonel karlılık ve net kar tarafında beklentimizin altında gerçekleşse de, 2025 yılı öngörülerimizi korumayı tercih ediyoruz. Ücret artışlarının, hızlı tüketim sektörü özelinde talebi canlı tutmaya devam edeceğini, mevcut makro ortamda ise hızlı tüketim sektörü ürünlerinin, dayanıklı tüketim sektörü ürünlerine kıyasla daha iyi bir performans sergileyeceğini düşünüyoruz. Azalan satın alma gücü nedeniyle, indirim marketlerinin toplam perakende sektörü satışlarından daha fazla pay alacağını öngörüyoruz.
Bim için 774,80 TL seviyesinde bulunan 12 aylık hedef fiyatımızı ve 'AL' yönündeki tavsiyemizi koruyoruz.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hedef fiyatlar, açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
