Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Enflasyon muhasebesi içeren revize edilmiş tahminleri: 2024 için net gelirde %8'lik bir artış ve USD bazında %55 hacim etkisiyle %5 gelir büyümesi öngörüyoruz. Hedeflerimize kısmi bir parasal kazanç etkisini de dahil ediyoruz. Coca-Cola İçecek (CCI) konusundaki olumlu görüşümüzü, strateji ve maliyet yönetiminin etkin bir şekilde uygulanması sayesinde sürdürüyoruz. Şirket, USD cinsinden kazançlarını büyütme potansiyeline sahip, uluslararası operasyonlarda önemli ölçüde daha yüksek büyüme gösteriyor ve düşük kaldıraç oranı sayesinde coğrafi ulaşımını genişletme fırsatına sahip. CCI hissesi 2022'den bu yana BIST-100'ü %59 oranında geride bırakarak önemli bir performans sergiledi. Bu arada, ileriye dönük F/K (2024E: 11,6x) uluslararası emsallere göre %22 oranında daralmış durumda, 10 yıllık ortalama %33'ün yakınında bir seviyede (Şekil 3). CCI'ın Türkiye operasyonlarından EBITDA payının 2013'te %48'den 2023'te %32'ye düşmesi nedeniyle uluslararası genişleme gelirlerini iyileştiriyor ve nitelikli Türk şirketlerinin hisseleri desteklemeye devam etmesi gerektiğini düşünüyoruz. Revize edilmiş tahminlerimize göre IAS 29 etkisini de dikkate alarak, hedef fiyatı hisse başına 1.053 TL'ye yükselttik (önceki 1.676 TL).
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri