Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Doğan Holding’in solo net nakit pozisyonu 662 milyon dolar seviyesindedir. %40 NAV iskontosu uygulanmasına rağmen hissede yukarı yönlü potansiyel %50’nin üzerindedir. Mevcut NAV iskontosu ise %50 seviyesindedir. Holding’in stratejisi; kaldıraçlı ve çekirdek dışı varlıklardan çıkış yaparak çekirdek büyüme alanlarına odaklanmak ve Hepiyi, Sesa, Daiichi gibi iştiraklerin halka arzlarıyla değer yaratmak üzerine kuruludur. Hepiyi Sigorta, güçlü bir halka arz adayı olarak öne çıkmakta; 2Ç25 itibarıyla 621 milyon dolar olan yönetilen varlık büyüklüğünün yıl sonunda 735–785 milyon dolar aralığına ulaşması hedeflenmektedir. GWIND’de 50 MW’lık kapasite artışı tamamlanmış olup, %70’in üzerindeki FAVÖK marjı hedefi doğrultusunda ilerleme sürmektedir. Madencilik segmentinde gelir artışı %50’nin üzerinde, FAVÖK marjı ise %25’in üzerinde seyretmekte; 40–45 milyon dolarlık yatırım planı planlandığı gibi devam etmektedir. Karel’de 40 milyon dolarlık sermaye artışı planlanmakta ve Holding’in katkısının 16 milyon dolar olması beklenmektedir. Bu adım borçluluğu azaltmayı ve operasyonel performansı güçlendirmeyi amaçlamaktadır. Doğan Trend Otomotiv tarafında ise Çin’den ithal araçlara uygulanan vergilerin %60’tan %25’e düşürülmesiyle MG satışlarının maliyet avantajı ve rekabetçi fiyatlama sayesinde yeniden ivme kazanması beklenmektedir. Holding, finans ve yatırım segmenti hariç olmak üzere, 2025 yılı beklentisini korumakta; gelir ve FAVÖK büyümesinin TÜFE’ye paralel gerçekleşmesini öngörmektedir.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
