Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Erdemir, 3Ç25'te beklentilere yakın, yıllık bazda %19 düşüşle 651 milyon TL net kâr açıkladı. Net kârdaki düşüşte, operasyonel iyileşmeye rağmen ertelenmiş vergi gelirlerindeki gerileme ve finansal gider artışı etkili oldu. Şirket, beklentilerin üzerinde, yıllık bazda %9 artışla 53,0 milyar TL konsolide satış geliri ve beklentilere paralel 4,74 milyar TL konsolide FAVÖK elde etti. Satış hacmi çeyreklik bazda %9 artarken, ham çelik kapasite kullanım oranı %89'a yükseldi. Ancak ihracatın toplam satış hacmindeki payı %19,2'ye geriledi. Brüt kâr marjı %7,9'a, FAVÖK marjı ise %8,9'a geriledi. Ton başına FAVÖK, bir önceki çeyreğe göre artarak 68 dolar oldu ancak baskı altında kalmaya devam etti. Şirketin serbest nakit akışı (SNA), işletme sermayesi ihtiyacındaki düşüş sayesinde yıllık bazda iyileşerek 9,38 milyar TL'ye yükseldi. Net borç pozisyonu 49,1 milyar TL'ye geriledi (Net borç/FAVÖK: 2,76x). İş Yatırım, EREGL için hedef fiyatı 26,75 TL'den 30 TL'ye yükseltti ve "TUT" tavsiyesini koruyor. Yüksek yatırım harcamaları ve çelik piyasasındaki zayıf görünüm yukarı yönlü potansiyeli sınırlarken, Sivas'taki altın madeni keşfi yukarı yönlü risk oluşturmaktadır. Piyasa sonuçlara önemli bir tepki vermesi beklenmiyor.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri