Reklam Alanı
FROTO - FORD OTOMOTİV SANAYİ A.Ş.

Son Fiyat

90.80 ₺

Hedef Fiyat

130.00 ₺

Potansiyel Getiri

%43.17
Perşembe, 06 Kasım 2025
Güncel Fiyat 90,80 ₺
En Yüksek Tahmin
176,00 ₺
Ortalama Fiyat Tahmini
145,87 ₺
En Düşük Tahmin
118,32 ₺
Ortalama Getiri Potansiyeli
%60.64
Kurum Sayısı 11
7
1
1
2
Perşembe, 06 Kasım 2025 00:00

ICBC Yatırım, FROTO-Ford Otosan için hedef fiyatını 130 TL olarak korudu, tavsiyesini 'AL'dan 'NÖTR' düşürdü.

Ford Otosan’ın 3Ç25 net kârı yıllık %26 düşüşle 8,4 milyar TL’ye geriledi ancak beklentilerin bir miktar üzerinde gerçekleşti. Gelirler ve FAVÖK marjı genel olarak piyasa tahminleriyle uyumlu seyretti. 9A25 döneminde güçlü ihracat performansı sayesinde gelirler %8 arttı; yurt içi satışlar %7, ihracat hacmi %13 yükseldi. Türkiye pazarında fiyat rekabeti kârlılığı baskılarken, Avrupa’daki talep ve kur etkisi bu durumu dengeledi. Şirket, 2025 yılı beklentilerini revize ederek yurt içi satış tahminini 110-120 bin adede (önceki 90-100 bin), ihracat tahminini ise 390-420 bin adede (önceki 410-440 bin) çekti. Toplam satış hacminde %6-15 artış bekleniyor. Brüt kâr marjı fiyat baskısı, artan ihracat payı ve elektrikli araç üretimi nedeniyle 160 baz puan düşerek %8,4 oldu. Buna rağmen hammadde maliyetlerinde azalış ve gider kontrolü marj daralmasını sınırladı; düzeltilmiş FAVÖK marjı %7,1 seviyesinde gerçekleşti. Yönetim, %7-8 aralığındaki hedefini korudu. Net borç 127 milyar TL’den 98 milyar TL’ye gerileyerek kaldıraç oranı 1,7x’e düştü. Net kâr, faaliyet dışı gelirlerdeki 3,7 milyar TL azalış ve 3,4 milyar TL daha yüksek vergi gideri nedeniyle zayıfladı. Genel olarak, güçlü hacim performansı fiyat baskılarını dengeledi; şirket hedef marj aralığını korudu. Ancak sınırlı yükseliş potansiyeli nedeniyle 12 aylık 130 TL hedef fiyat korunarak hisseye yönelik tavsiye NÖTR seviyesine indirildi. Hisse son bir yılda %4 yükselirken BIST100’e göre %18 daha zayıf performans gösterdi. 2025 tahminlerine göre Ford Otosan, 9,1x F/K ve 7,6x FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem görüyor.

Geçmiş Hedefler

FROTO - FORD OTOMOTİV SANAYİ A.Ş.

Son Fiyat

90.80 ₺

Hedef Fiyat

130.00 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Al
3
Çarşamba, 30 Nisan 2025
FROTO - FORD OTOMOTİV SANAYİ A.Ş.

Son Fiyat

90.80 ₺

Hedef Fiyat

145.00 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Al
7
Çarşamba, 26 Haziran 2024
FROTO - FORD OTOMOTİV SANAYİ A.Ş.

Son Fiyat

90.80 ₺

Hedef Fiyat

135.00 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Al
1
Perşembe, 26 Ekim 2023
FROTO - FORD OTOMOTİV SANAYİ A.Ş.

Son Fiyat

90.80 ₺

Hedef Fiyat

125.00 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Al
2
Çarşamba, 04 Ekim 2023
FROTO - FORD OTOMOTİV SANAYİ A.Ş.

Son Fiyat

90.80 ₺

Hedef Fiyat

120.00 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Al
3
Cuma, 28 Temmuz 2023
Midas Reklam Mobil
Google Play Apple Store