Yüksek Üretim Maliyetleri ve EUR/TL Paritesindeki Yatay Seyre Rağmen Net Kâr Beklentilerin Üzerinde
4Ç24 finansallarının ardından Ford Otosan (FROTO) için 1.412 TL olan hedef fiyatımızı ve “AL” tavsiyemizi koruyor, model portföyümüzde tutmaya devam ediyoruz. 2025 yılı tahminlerimize göre FROTO, 5,7x F/K ve 6,9x FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem görmektedir.
Beklentilerle Uyumlu Satışlar ve Ertelenmiş Vergi Geliri Katkısıyla Beklentinin Üzerinde Net Kâr
Ford Otosan, 4Ç24 finansal sonuçlarını piyasa beklentisinin %30 üzerinde, 11,6 milyar TL net kâr ile açıkladı (Piyasa beklentisi: 8,9 milyar TL net kâr). Şirket, bir önceki yılın aynı döneminde 27 milyar TL, bir önceki çeyrekte ise 9,1 milyar TL net kâr açıklamıştı. Böylece FROTO, 2024 yılını toplam 38,8 milyar TL net kâr ile tamamladı.
Şirket, 4Ç24’te 164,9 milyar TL satış geliri elde ederek geçen yıla paralel bir sonuç açıkladı (Tacirler Yatırım beklentisi: 165,5 milyar TL, piyasa beklentisi: 167,5 milyar TL). EUR/TL paritesindeki dengeli seyir ve enflasyonist ortamın yarattığı üretim maliyetlerindeki artış nedeniyle operasyonel kârlılık son çeyrekte bir önceki çeyreğe göre zayıf seyretse de geçen yılın aynı dönemine kıyasla artış gösterdi.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
