Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Ak Yatırım, GWIND - Galata Wind için hedef fiyatını 51,62 TL, tavsiyesini "endeks üstü getiri" olarak korudu. Galata Wind yatırım tezimiz; 2027’ye kadar rüzgâr dışı kaynaklara öncelik verilerek portföy kapasitesinin %60 artırılması, enerji sektörünü destekleyen orta vadeli kamu politikalarıyla uyumlu piyasa koşulları ve benzerlerine kıyasla düşük net borçluluk sayesinde sağlanan bilanço esnekliği olmak üzere üç ana unsur üzerine kuruludur. Şirket, 2030’a kadar kurulu gücünü 354 MW’dan yaklaşık 1.087 MW seviyesine çıkarmayı hedefleyerek iddialı bir büyüme stratejisi izlemektedir. Bu kapsamda Almanya’daki Agri-PV ve batarya depolama projeleri ile İtalya’daki güneş enerjisi yatırımlarını içeren yaklaşık 200 MW’lık Avrupa projeleri ön plana çıkmaktadır. Buna ek olarak, 2026’da devreye alınması planlanan Alapınar RES ve Şah RES projeleriyle yurt içi kapasite de kısa vadede artırılacaktır. 2026–2027 döneminde toplam 223 MW’lık yeni kapasite devreye alınarak, şirketin yıllık elektrik üretiminin yaklaşık %42 artması ve FAVÖK’te %35 büyüme sağlanması beklenmektedir. Elektrik fiyatlarının 2024’teki düşük baz seviyelerine yakın seyretmesi, mevcut değerleme açısından yukarı yönlü potansiyeli daha belirgin hale getirmektedir. Spot elektrik fiyatlarında olası bir toparlanma ve tavan fiyat mekanizmasında yukarı yönlü bir güncelleme ihtimali, özellikle yenilenebilir ve çeşitlendirilmiş üretim portföyüne sahip Galata Wind için orta vadeli görünümü destekleyen önemli unsurlar olarak öne çıkmaktadır.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
