Midas Reklam
KRDMD - KARDEMİR KARABÜK DEMİR ÇELİK (D)

Son Fiyat

27.70 ₺

Hedef Fiyat

44.50 ₺

Potansiyel Getiri

%60.65
Perşembe, 31 Ekim 2024
Güncel Fiyat 27,70 ₺
En Yüksek Tahmin
44,50 ₺
Ortalama Fiyat Tahmini
38,89 ₺
En Düşük Tahmin
34,80 ₺
Ortalama Getiri Potansiyeli
%40.40
Kurum Sayısı 8
4
3
1
Perşembe, 31 Ekim 2024 00:00

QNB FinansInvest KARDEMİR (D) için hedef fiyatını 32,60 TL'den 44,50 TL'ye yükseltti, tavsiyesini 'Endeks Üstü Getiri' olarak korudu

Kardemir için D-tip hisselerde hisse başına 44,50 TL yeni hedef fiyatla “Endeks Üstü Getiri” derecelendirmemizi sürdürüyoruz; bu, %78 yukarı potansiyel öngörüyor. Çelik sektörü, kısa vadeli toparlanmaların genellikle Çin'in zor durumda olan emlak sektöründen gelen olumsuz haber akışları nedeniyle ivme kazanamadığı uzun bir düşüş döngüsünde, 2022 sonundan beri sürükleniyor. Sektör için beklenen kurtarma planının açıklanmasının ardından artan pozitiflik ile birlikte, düşüş döngüsünün sonuna yaklaştığımızı düşünüyoruz. Bölgedeki çelik fiyatları Eylül 2024 sonundan bu yana ortalama %10,2 artış gösterdi. Kardemir için, 2Ç24’te ton başına 31 USD olan FAVÖK'ün 4Ç24'te ton başına yaklaşık 80 USD seviyelerine sürdürülebilir bir şekilde yükselmesini ve 2024'ün ikinci yarısında hacim büyümesinde yıllık %13,6 artış bekliyoruz. 2025 yılı için çelik fiyatlarında %5 ek artış öngörerek, 2024'te ton başına 60 USD olan FAVÖK'ün 2025'te 110 USD'ye toparlanacağını tahmin ediyoruz. Enflasyon muhasebesinin olumsuz etkisinin azalması beklentisiyle normalleşen enflasyon modeli varsayımına dayanıyoruz. Hisse, 2025 tahminlerimize göre 2,7x FD/FAVÖK ve 5,1x F/K ile işlem görmekte olup, küresel rakiplerine göre %41 ve tarihi ortalamasına göre %43 iskontoya işaret ediyor. Şirket için 1) çeyreklik bazda beklenen operasyonel kazanç ivmesi, 2) 2024 sonunda net nakit pozisyonu ile kaldıraçsız bilanço, 3) sektör için olumlu beklenti ve 4) hızlanan ray satışlarıyla ton başına FAVÖK'te sürdürülebilir 15 USD artış öngörümüz doğrultusunda, iskontolu değerlemeyi çelik sektöründeki toparlanmadan faydalanmak için iyi bir giriş noktası olarak değerlendiriyoruz.

Geçmiş Hedefler

KRDMD - KARDEMİR KARABÜK DEMİR ÇELİK (D)

Son Fiyat

27.70 ₺

Hedef Fiyat

44.50 ₺

Potansiyel Getiri

%60.65
Perşembe, 31 Ekim 2024
KRDMD - KARDEMİR KARABÜK DEMİR ÇELİK (D)

Son Fiyat

27.70 ₺

Hedef Fiyat

32.60 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
Salı, 24 Ekim 2023
Reklam Alanı
Google Play Apple Store