Gedik Yatırım, KCAER-Kocaer Çelik için hedef fiyatını 18.3 TL, tavsiyesini "endeks üstü getiri" olarak korudu

KCAER - KOCAER CELIK

Son Fiyat

14.45 ₺

Hedef Fiyat

18.30 ₺

Potansiyel Getiri

%26.64

Endeks Üstü Get.

Salı, 12 Ağustos 2025

Güncel Fiyat 14,45 ₺

En Yüksek Tahmin

23,38 ₺

Ortalama Fiyat Tahmini

21,06 ₺

En Düşük Tahmin

18,30 ₺

Ortalama Getiri Potansiyeli

%45.74

Kurum Sayısı 3

Endeks Üstü Get. 3

Salı, 12 Ağustos 2025 00:00

İşte verdiğiniz metnin daha akıcı ve anlaşılır hale getirilmiş versiyonu: Şirket 2Ç25 Finansal Sonuçları Değerlendirmesi Şirket, 2025 yılının ikinci çeyreğinde beklentilere paralel operasyonel sonuçlar açıkladı. Satış Geliri: 5,72 milyar TL (Beklentiler: 5,69 milyar TL) FAVÖK: 807 milyon TL (Beklentiler: 823 milyon TL) Net Kâr: 100 milyon TL (Beklentiler: 319 milyon TL) Zorlu bir çelik sektörü ortamına rağmen, güçlü operasyonel büyüme nedeniyle operasyonel sonuçları pozitif olarak değerlendiriyoruz. Ancak, net kârın beklentilerin altında kalması kısa vadede hisse senedi fiyatı üzerinde baskı oluşturabilir. Finansal Performansın Detayları Net kârdaki sapmanın ana nedenleri, kur gelirlerinin beklenenin altında kalması, finansman giderlerindeki artış ve ertelenmiş vergi giderleri oldu. Şirket, katma değerli ürünlerin payını artırarak kârlılığını korudu. Katma değerli ürünlerin payı, bir önceki yıla göre belirgin bir artışla %45'e yükseldi (2Ç24: %39). Üretim tesislerindeki revizyonlar sayesinde operasyonel verimlilik arttı, bu da marjlara olumlu yansıdı. Ton başına FAVÖK, yıllık bazda %5 artışla yaklaşık 126 dolar seviyesinde gerçekleşti. Borç Pozisyonu Şirketin net borcu, artan stok seviyeleri ve işletme sermayesi ihtiyacının etkisiyle bir önceki çeyreğe göre %22 artışla 2,8 milyar TL'ye yükseldi.