Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Lokman Hekim (LKMNH) 2Ç25 Özet Net kâr: 58 mn TL → Beklentilerin %94 üzerinde, ç/ç %128, y/y %24 artış. Satış gelirleri: 875 mn TL → Beklentilerin hafif üzerinde, y/y %10 artış. Gelir kırılımında cepten ödeme (%48,3) ve özel sigorta payı (%19,3) artarken, SGK payı (%19,7) geriledi (olumlu). FAVÖK: 171 mn TL → Beklentilere paralel, marj %19,5. Net borç: 1.068 mn TL → Net borç/FAVÖK 1,34x. Pay geri alım: %10’a kadar yetki, %4,1 mevcut geri alınmış pay oranı, 1,2 mlr TL fon ayrıldı. GES projesi: Bu yıl devreye girecek, yıllık 20 mn kWh üretim → 3–5 yıl geri dönüş süresi. Yatırımlar: Kırgızistan’da onkoloji merkezi 2025’te açılıyor. Avrupa’da yeni sağlık yatırımları araştırılıyor. 2025 beklentileri: Ciro: 4,05–4,2 mlr TL (%9–11 reel büyüme) FAVÖK marjı: %21–24 Hedef fiyat: 26,8 TL → 27,7 TL’ye revize edildi, AL tavsiyesi korunuyor. Pozitif katalistler: Sağlık turizmi, yeni hastane yatırımları, GES, pay geri alım programı, defansif iş modeli. Genel bakış: Beklentilerin çok üzerinde net kâr, güçlü nakit akışı ve yatırım projeleri sayesinde orta–uzun vadeli görünüm pozitif.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri