KuveytTürk Yatırım, LKMNH-Lokman Hekim Engürüsağ için hedef fiyatını 26,8 TL'den 27,7 TL'ye yükseltti, tavsiyesini "al" olarak korudu, hisseyi model portföyünde tuttu
Lokman Hekim (LKMNH) 2Ç25 Özet
Net kâr: 58 mn TL → Beklentilerin %94 üzerinde, ç/ç %128, y/y %24 artış.
Satış gelirleri: 875 mn TL → Beklentilerin hafif üzerinde, y/y %10 artış. Gelir kırılımında cepten ödeme (%48,3) ve özel sigorta payı (%19,3) artarken, SGK payı (%19,7) geriledi (olumlu).
FAVÖK: 171 mn TL → Beklentilere paralel, marj %19,5.
Net borç: 1.068 mn TL → Net borç/FAVÖK 1,34x.
Pay geri alım: %10’a kadar yetki, %4,1 mevcut geri alınmış pay oranı, 1,2 mlr TL fon ayrıldı.
GES projesi: Bu yıl devreye girecek, yıllık 20 mn kWh üretim → 3–5 yıl geri dönüş süresi.
Yatırımlar: Kırgızistan’da onkoloji merkezi 2025’te açılıyor. Avrupa’da yeni sağlık yatırımları araştırılıyor.
2025 beklentileri:
Ciro: 4,05–4,2 mlr TL (%9–11 reel büyüme)
FAVÖK marjı: %21–24
Hedef fiyat: 26,8 TL → 27,7 TL’ye revize edildi, AL tavsiyesi korunuyor.
Pozitif katalistler: Sağlık turizmi, yeni hastane yatırımları, GES, pay geri alım programı, defansif iş modeli.
Genel bakış: Beklentilerin çok üzerinde net kâr, güçlü nakit akışı ve yatırım projeleri sayesinde orta–uzun vadeli görünüm pozitif.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
