Türkiye’de sağlık talebinin yapısal büyüme eğilimi Lokman Hekim’in yurt içi operasyonlarını desteklerken, şirket uluslararası yatırım fırsatlarını da değerlendirmeye devam etmektedir. SUT fiyatları, TTB katsayıları ve özel/tamamlayıcı sağlık sigortalarının artan penetrasyonu, sürdürülebilir ciro ve kârlılık görünümünü destekleyen temel unsurlar olarak öne çıkmaktadır. Kırgızistan Bişkek’te açılan ileri görüntüleme ve onkoloji odaklı merkez, sağlık turizmi ve bölgesel talep açısından önemli bir adım niteliğindedir. Afrika, Avrupa, Asya ve Orta Doğu’da özellikle büyük hastaneler yerine yaşlı bakım odaklı yatırımların orta–uzun vadede potansiyel büyüme hikâyesi oluşturmasını bekliyoruz.
Eskişehir’de devreye alınan 11,2 MW kapasiteli GES yatırımı, enerji maliyetlerini azaltarak kârlılığı destekleyen stratejik bir hamle olarak öne çıkmaktadır. Yıllık yaklaşık 16,5 milyon kWh üretim hedefi ve ilave kapasite potansiyeli, artan enerji fiyatları karşısında FAVÖK marjı üzerinde koruyucu etki yaratacaktır.
Aralık 2025’te yapılan yaklaşık %30 SUT artışı ve TTB katsayılarındaki %16,4’lük yükselişin 2026 ciro performansına anlamlı katkı sağlamasını bekliyoruz. Bu çerçevede 2026’da %10 reel büyüme ile 5,48 milyar TL net satış, 1,21 milyar TL FAVÖK ve 208 milyon TL net kâr öngörüyoruz. Bordro sistemi kaynaklı olarak FAVÖK marjının %22,0 seviyesine gerilemesini beklemekle birlikte, 27,7 TL hedef fiyatımızı ve “AL” tavsiyemizi koruyoruz. Hisse, 2026 tahminlerimize göre 19,5x F/K ve 5,0x FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem görmektedir.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
