Migros 3Ç25’te 106,8 milyar TL gelir, 9,4 milyar TL FAVÖK ve 3,94 milyar TL net kâr açıkladı. Satışlar beklentilere paralel, kârlılık ise beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Satışlar yıllık %7,7 arttı, mağaza sayısı 3.730’a, online hizmet veren mağazalar ise %21 artışla güçlü büyüme gösterdi.
Migros One tarafında sipariş adedi %14 artarak 71 milyona, brüt ticaret hacmi ise reel bazda %24 yükseldi. Pazar payı yıllık 0,5 puan artışla %10,1 oldu. Mağaza satışları %4,2, sepet büyümesi %3,4 arttı. Promosyonlar, fiyat indirimleri ve verimlilik artışları satışları destekledi.
Kârlılıkta marjlar hem yıllık hem çeyreklik bazda yükseldi. Brüt kâr ve FAVÖK marjındaki artışta faiz oranlarının olumlu etkisi, yapay zekâ destekli verimlilik ve gider optimizasyonu etkili oldu. Net kâr marjı %3,8’e yükselse de geçen yılki tek seferlik varlık satışı nedeniyle yıllık bazda geriledi.
Net borçtan net nakit pozisyonuna geçilmesi finansal açıdan pozitif değerlendirildi. Migros 3Ç25 itibarıyla -0.01x Net Borç/FAVÖK çarpanıyla işlem görüyor.
Genel olarak beklenti üzerindeki kârlılık ve güçlü operasyonlar pozitif değerlendiriliyor. Online segmentteki güçlü büyüme, teknoloji ve verimlilik odaklı yatırımların kârlılığa katkısı öne çıkıyor. FAVÖK marjı beklentisi %6’dan %6,5’e revize edildi; 761 TL hedef fiyatla AL tavsiyesi korunuyor.
Hoşgeldiniz
Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır.
Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.
"Bu internet sitesindeki tüm sayfalarda veya bağlı sosyal medya hesaplarında yer alan ücretsiz temel/teknik analiz sonucu ortaya çıkan hisse senedi hedef fiyatları, model portföyler, hisse önerileri ve açıklamalar kesinlikle yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, SPK tarafından yetkilendirilmiş kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye Özel sunulmaktadır. Bu alanda yetkilendirilmiş kurumlar www.spk.gov.tr adresinde bulunabilir.
Ayrıca üye olan herkes "Kişisel Verilerin Korunması Kanunu" beyanımızı okumuş ve kabul etmiştir. Açılacak herhangi hukiki bir dava neticesinde platformumuz yetkili merciler ile gerekli uzlaşmayı sağlayacaktır, lakin zorunlu şartlar ve resmi kurumlar dışında hiç bir yerde Kişisel Verilerinizin paylaşılmayacağını da beyan ederiz.
İlgili grup/internet sitesi/kanal hesabı bir yatırım kuruluşu değildir. Burada gördükleriniz herhangi bir varlık için alım/satım yönlendirici nitelikte tavsiye veya yorum niteliğinde paylaşımlar değildir, sadece yatırımcıların kendisini geliştirmesi, ve bu piyasada bilinçli yatırımcıların çoğalması maksadıyla bazı banka ve aracı kurumların raporlarını ve hedef fiyatlarını paylaşmaktadır.
Finansal okuryazarlığa katkı sunmak, neye/neden yatırım yapıldığını tam manasıyla okuyabilmek için işin profesyonellerinin bakış açılarını, değerleme modellerini ve bir şirketi değerlerken dikkate aldıkları kriterleri göz önünde bulundurabilirsiniz, lakin yalnızca bu raporlar veya analizlere güvenerek yatırım yapmak sizi maddi kayıplara uğratabilir.. Bu bilgiler/paylaşımlar kurum&banka raporları olmakla birlikte Hedef Fiyat Platformu kesinlikle alım/satım için bir tavsiye veya yorum yapmamaktadır ve yine kesinlikle tavsiye niteliği taşımamaktadır."
