Reklam Alanı
MGROS - MİGROS TİCARET A.Ş.

Son Fiyat

508.50 ₺

Hedef Fiyat

890.00 ₺

Potansiyel Getiri

%75.02
Cuma, 07 Kasım 2025
Güncel Fiyat 508,50 ₺
En Yüksek Tahmin
890,00 ₺
Ortalama Fiyat Tahmini
808,02 ₺
En Düşük Tahmin
675,00 ₺
Ortalama Getiri Potansiyeli
%58.90
Kurum Sayısı 11
9
1
1
Cuma, 07 Kasım 2025 00:00

İntegral Yatırım, MGROS-Migros için hedef fiyatını 890 TL'de tuttu

Migros 3Ç25’te 3,9 milyar TL net kâr açıkladı. Net kâr yıllık %6 gerilerken, çeyreklik %1.207 arttı. Net kâr marjı %3,7, ciro yıllık %8 artışla 106,9 milyar TL oldu. Brüt kâr %11 yükselirken, operasyonel gider artışı faaliyet kârını sınırladı. Ancak net parasal kazanç (5,5 milyar TL) kârlılığın ana destekleyicisi oldu. Olumlu gelişmeler: Ciro reel olarak büyüdü. Vadeli alım faiz gideri %8 azalarak 5,3 milyar TL’ye geriledi. Net parasal kazanç korundu (5,5 milyar TL). Net borçtan net nakit pozisyonuna geçildi (159 milyon TL net nakit). Mağaza sayısı 3.730’a, satış alanı %3 artışla 2,06 milyon m²’ye yükseldi. Olumsuz gelişmeler: Yatırım gelirleri %95 düşerek 32,7 milyon TL’ye geriledi. Şirket, net finansman gelirinden 713 milyon TL finansman giderine geçti. 2025 beklentileri: Satış büyümesi tahmini %8–10’dan %6–7’ye düşürüldü. FAVÖK marjı beklentisi %6,0’dan %6,5’e yükseltildi. 2025’te yaklaşık 250 yeni mağaza açılması planlanıyor. Yatırım harcamaları satışların %2,5–3’ü seviyesinde korunacak. Değerlendirme: Migros’un FAVÖK ve net kârı beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Reel büyümenin devamı, faiz giderlerindeki düşüş ve net nakit pozisyonuna geçiş pozitif değerlendiriliyor. Operasyonel gider baskısı ve faiz indirimi sürecindeki olası aksamalar risk unsurları olarak öne çıkıyor. → 12 aylık hedef fiyat: 890 TL; “AL” tavsiyesi korunuyor.

Geçmiş Hedefler

MGROS - MİGROS TİCARET A.Ş.

Son Fiyat

508.50 ₺

Hedef Fiyat

890.00 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
Perşembe, 06 Mart 2025
MGROS - MİGROS TİCARET A.Ş.

Son Fiyat

508.50 ₺

Hedef Fiyat

790.00 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
Perşembe, 16 Ocak 2025
MGROS - MİGROS TİCARET A.Ş.

Son Fiyat

508.50 ₺

Hedef Fiyat

521.00 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
Pazartesi, 08 Ocak 2024
MGROS - MİGROS TİCARET A.Ş.

Son Fiyat

508.50 ₺

Hedef Fiyat

518.00 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
Perşembe, 02 Kasım 2023
MGROS - MİGROS TİCARET A.Ş.

Son Fiyat

508.50 ₺

Hedef Fiyat

422.00 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
Perşembe, 03 Ağustos 2023
Midas Reklam Mobil
Google Play Apple Store