Ata Yatırım, MGROS - Migros Ticaret için hedef fiyatını 890,00 TL, tavsiyesini AL olarak korudu.
Migros, organize perakende sektöründe çok formatlı mağaza yapısıyla Türkiye'nin önde gelen zincirlerinden biri olmaya devam ediyor. Online kanal büyümesi ve sadakat programları müşteri tabanını genişletirken, özel markalı ürünlerdeki pay artışı marjları destekliyor. Enflasyon ortamında gıda perakendesi yapısal olarak güçlü talep görmeye devam ediyor.
2026 tahmini bazında net satışlar 561.937 milyon TL, net kar ise 7.273 milyon TL olarak öngörülüyor. FAVÖK tahmini 48.017 milyon TL seviyesinde hesaplanıyor. F/K çarpanı 15,6x, FD/FAVÖK ise 9,1x seviyesinde hesaplanıyor.
Hedef fiyat 890,00 TL ve AL tavsiyesi korundu. Mevcut fiyat olan 625,00 TL üzerinden %44 yukarı yönlü potansiyel hesaplanıyor. Online kanalın büyümesi ve mağaza optimizasyonu temel katalizörler olarak değerlendiriliyor.
