AiFin
MPARK - MLP SAĞLIK HİZMETLERİ A.Ş.

Son Fiyat

414.50 ₺

Hedef Fiyat

636.00 ₺

Potansiyel Getiri

%53.44
0
Al
0
Pazartesi, 12 Ocak 2026
Güncel Fiyat 414,50 ₺
En Yüksek Tahmin
655,00 ₺
Ortalama Fiyat Tahmini
563,47 ₺
En Düşük Tahmin
420,00 ₺
Ortalama Getiri Potansiyeli
%35.94
Kurum Sayısı 9
5
3
1
Pazartesi, 12 Ocak 2026

ÜNLÜ & Co, MPARK - MLP Care için hedef fiyatını 685 TL'den 636 TL'ye düşürdü, tavsiyesini 'AL' olarak korudu

Ünlü Menkul Hedef: 636.00 ₺ Potansiyel: %53.44
ÜNLÜ & Co, MPARK - MLP Care için hedef fiyatını 685 TL'den 636 TL'ye düşürdü, tavsiyesini 'AL' olarak korudu. MLP Sağlık, 2025 yılında nominal bazda %0,4 gerileyerek BIST 100’ün yaklaşık %13 altında kalan görece zayıf bir hisse performansı sergilemiş olsa da, operasyonel performansın dayanıklı kaldığını değerlendiriyoruz. Etkin gelir çeşitlendirmesinin desteğiyle şirket, özel sigorta hasta payını yıllık bazda yaklaşık 5 puan artırarak toplam gelirlerin yaklaşık %50’sine taşımıştır. Disiplinli maliyet yönetimi ise 3Ç25’te rekor FAVÖK marjlarına katkı sağlarken, bu marjların 4Ç25’te de korunmasını bekliyoruz. Türk Tabipleri Birliği tarafından belirlenen hekim ücret katsayıları 2025’te iki kez artırılmış; Ocak’ta %20, Temmuz itibarıyla ilave %20 artış yapılmıştır. Aralık ayında açıklanan SUT tarife güncellemesi ağırlıklı olarak SGK gelirlerini etkilediğinden, bu düzenlemenin etkilerinin büyük ölçüde 2026 ve sonrasında hissedilmesini bekliyoruz. MLP Sağlık’ın 2025 yılını yaklaşık %5 reel gelir büyümesiyle tamamlayacağını, 2026’da ise güncellenen SUT tarifeleri ve daha yüksek TTB katsayılarının desteğiyle gelir momentumunun güçlü kalacağını öngörüyoruz. 2025’teki yüksek yatırım fazının ardından, tarihsel ortalamaların üzerinde seyreden Yatırım/Satış oranının 2026’dan itibaren yaklaşık %10 seviyesine normalleşmesini bekliyoruz. Şirketin daha yüksek marjlı segmentlere stratejik yöneliminin, ortalama FAVÖK marjını yaklaşık %27,5 seviyesinde destekleyebileceğini değerlendiriyoruz. Kasım 2025’ten itibaren yürürlüğe giren Sağlık Hizmetleri Lisans Yönetmeliği dâhil olmak üzere son düzenleyici değişikliklerin rekabet ortamını yeniden şekillendirmesi beklenmektedir. 2026 yılında temettü ödemesi beklemiyor, nakit yaratımının yatırım önceliklerine yönlendirilmesini daha olası görüyoruz. Bu çerçevede, 2026T hedef fiyatımızı hisse başına 636 TL’ye revize ederken AL tavsiyemizi koruyoruz. MLP Sağlık, 2025 F/K çarpanı bazında uluslararası benzerlerine kıyasla yaklaşık %20 iskontoyla işlem görmektedir.

Hedef Fiyat Değişim Grafiği

Geçmiş Hedefler

MPARK - MLP SAĞLIK HİZMETLERİ A.Ş.

Son Fiyat

414.50 ₺

Hedef Fiyat

636.00 ₺

Potansiyel Getiri

%53.44
0
Al
0
Pazartesi, 12 Ocak 2026
MPARK - MLP SAĞLIK HİZMETLERİ A.Ş.

Son Fiyat

414.50 ₺

Hedef Fiyat

685.00 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Al
3
Perşembe, 28 Ağustos 2025
MPARK - MLP SAĞLIK HİZMETLERİ A.Ş.

Son Fiyat

414.50 ₺

Hedef Fiyat

595.00 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Al
2
Salı, 18 Şubat 2025
MPARK - MLP SAĞLIK HİZMETLERİ A.Ş.

Son Fiyat

414.50 ₺

Hedef Fiyat

564.00 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Al
3
Cuma, 10 Ocak 2025
MPARK - MLP SAĞLIK HİZMETLERİ A.Ş.

Son Fiyat

414.50 ₺

Hedef Fiyat

421.00 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Al
5
Cuma, 04 Ekim 2024
MPARK - MLP SAĞLIK HİZMETLERİ A.Ş.

Son Fiyat

414.50 ₺

Hedef Fiyat

306.00 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Al
7
Perşembe, 18 Nisan 2024
MPARK - MLP SAĞLIK HİZMETLERİ A.Ş.

Son Fiyat

414.50 ₺

Hedef Fiyat

204.00 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
1
Al
1
Pazartesi, 22 Ocak 2024
MPARK - MLP SAĞLIK HİZMETLERİ A.Ş.

Son Fiyat

414.50 ₺

Hedef Fiyat

149.00 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Al
0
Salı, 19 Eylül 2023
MPARK - MLP SAĞLIK HİZMETLERİ A.Ş.

Son Fiyat

414.50 ₺

Hedef Fiyat

135.00 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
0
Al
0
Salı, 22 Ağustos 2023
Reklam Alanı
Öne Çıkanlar Kurumlar Hisse Karşılaştır Partnerlerimiz Videolar Blog İletişim
Giriş Yap Üye Ol
Google Play Apple Store