İntegral Yatırım, MPARK - MLP Care için hedef fiyatını 603 TL olarak belirledi

İntegral Yatırım Hedef: 603.00 ₺ Potansiyel: %45.48

İntegral Yatırım, MPARK - MLP Care için hedef fiyatını 603 TL olarak belirledi. 2025 yılında yürürlüğe giren 7557 sayılı Kanun ile lisans alma zorunluluğu getirilmesi ve lisansların bölgesel sağlık arzı dikkate alınarak ihale yöntemiyle dağıtılacak olması, sektörde yeni hastane açılışlarını zorlaştıran önemli bir düzenleme olarak öne çıkmaktadır. Buna karşın, MLP Care’in önümüzdeki 5–6 yıllık planı kapsamında gerekli yatırımlarını 2025 itibarıyla büyük ölçüde tamamlamış olması, şirketin bu düzenlemeden sınırlı düzeyde etkilenmesini sağlayacaktır. Şirketin Net Borç/FAVÖK rasyosunun 1’in altında seyretmesi finansal esnekliği desteklemektedir. Başarılı mali yönetim ve dengeli bilanço yapısı sürdürülebilir büyüme potansiyeline işaret ederken, hekim verimliliğini artırmaya yönelik uygulamalar ve misafir hizmetlerinde kiosk sistemine geçilmesi operasyonel verimliliği güçlendirmektedir. SUT ve Türk Tabipler Birliği katsayılarında yapılan artışların da şirket için olumlu bir etki yaratmasını bekliyoruz. Geçtiğimiz yıl sınırlı katkı sağlayan katsayı artışlarına kıyasla, bu yıl SUT katsayısında yapılan %30’luk artışın marjlara pozitif yansımasını öngörüyoruz. Orta ve uzun vadeli büyüme stratejisi ile güçlü bilanço yapısını olumlu değerlendiriyor ve MLP Care için hedef fiyatımızı 603 TL olarak belirliyoruz.