Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Şirket 2Ç25 Finansal Sonuçları Değerlendirmesi Şirketin 2025 yılı ikinci çeyrek net kârı 95 milyon TL ve FAVÖK'ü 442 milyon TL olarak gerçekleşti. Her iki rakam da tahminleri aşarken, net kâr tahminimizin %17 üzerinde, FAVÖK ise %19 üzerinde bir performans sergiledi. Bu olumlu sonuçlar, brüt kâr marjının çeyreklik bazda %11,4 artarak %63,7'ye yükselmesi sayesinde elde edildi. Gelirlerdeki Düşüş: Tahminlerin üzerinde gelen kârlılığa rağmen, satış gelirleri yıllık bazda %25 düştüğü için FAVÖK ve net kârda sırasıyla %26 ve %6'lık bir daralma yaşandı. TL'nin değer kaybına kıyasla daha yüksek enflasyon, yabancı para cinsinden yapılan satışları olumsuz etkiledi. 2025 Hedefleri: Şirket, bu sonuçların ardından 2025 yılı için nominal FAVÖK büyüme tahminini %50'den %40'a düşürdü. Bu durum, yılın ikinci yarısında daha güçlü bir performans beklendiğine işaret ediyor. Siparişler ve İş Hacmi: Yıl başından beri alınan yeni siparişler 533 milyon TL'ye ulaşırken, birikmiş iş hacmi 3,1 milyar TL'ye yükseldi. Bu artış, gelecekteki gelirler için olumlu bir gösterge. Tavsiye Şirketin hisseleri, 2025 ve 2026 tahminlerine göre sırasıyla 2,4x ve 2,2x FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem görüyor. Bu değerleme ve güçlü birikmiş iş hacmi dikkate alınarak "Endeksin Üzerinde Getiri" tavsiyesi korunmaktadır.
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri
Son Fiyat
Hedef Fiyat
Potansiyel Getiri