Ata Yatırım, PETKM - Petkim için hedef fiyatını 13,11 TL'den 19,42 TL'ye yükseltti, tavsiyesini SAT olarak korudu.
Petkim, Türkiye'nin tek entegre petrokimya üreticisi olarak sektörde stratejik konumunu sürdürmektedir. Ancak global petrokimya marjlarındaki baskı ve artan hammadde maliyetleri şirketin karlılığını olumsuz etkilemeye devam ediyor. İç pazardaki talep daralması da gelir büyümesini sınırlandırıyor.
2026 tahmini bazında net satışlar 132.047 milyon TL, net kar tahmini ise 3.791 milyon TL olarak öngörülüyor. FAVÖK tahmini %20 düşürülerek 4.808 milyon TL olarak güncellendi. FAVÖK marjı %3,6 ile düşük seviyelerde seyrediyor.
Hedef fiyat 13,11 TL'den 19,42 TL'ye yükseltilmesine rağmen SAT tavsiyesi korundu. Mevcut fiyat olan 20,18 TL, hedef fiyatın üzerinde bulunuyor. Petrokimya döngüsündeki toparlanma zamanlaması ve SOCAR ortaklığının stratejik etkileri takip edilmesi gereken unsurlar arasında yer alıyor.
