Midas Reklam
SISE - TÜRKİYE ŞİŞE VE CAM FABRİKALARI A.Ş.

Son Fiyat

39.68 ₺

Hedef Fiyat

60.00 ₺

Potansiyel Getiri

%51.21
Pazartesi, 27 Ocak 2025
Güncel Fiyat 39,68 ₺
En Yüksek Tahmin
72,44 ₺
Ortalama Fiyat Tahmini
53,93 ₺
En Düşük Tahmin
44,40 ₺
Ortalama Getiri Potansiyeli
%35.90
Kurum Sayısı 15
6
4
3
1
1
Pazartesi, 27 Ocak 2025 00:00

Yatırım Finansman, SISE - Şişecam için hedef fiyatını 65 TL'den 60 TL'ye düşürdü, tavsiyesini "endeks üstü getiri" olarak korudu

SISE: Karlılıkta kademeli toparlanma 2025 yılında başlayabilir SISE, Avrupa’daki zayıf talep ortamı, soda külü fiyatlarında normalleşme ve Türk Lirası’nın reel değerlenmesinin olumsuz etkileri nedeniyle 2024 yılında kar marjı baskısıyla karşılaşmaya devam etti. Enflasyon muhasebesi öncesi FAVÖK performansının 2023 yılında 1,0 milyar $ seviyesinden 2024 yılında 0,6 milyar $ seviyesine gerilediğini tahmin ediyoruz. Ancak, 2025 yılında bu rakamın 0,8 milyar $ seviyesine doğru toparlanmasını öngörüyoruz. Hacim açısından, mimari cam ve cam ambalaj segmentlerindeki güçlü satışların etkisiyle 2024 yılının ilk dokuz aylık döneminde genel cam satış hacminde toparlanma yaşandığını düşünüyoruz. 2025 yılı için ise, ABD operasyonlarında hisse alımı için yapılan ödemenin en fazla 1 milyar $ seviyesinde olacağını tahmin ediyoruz. Şirketin uzun vadede 4 milyar $’dan fazla yatırım öngördüğü ABD’deki doğal soda külü projesi için nihai lisans süreci devam ediyor. Bu projenin Trump yönetiminin teşvik politikalarıyla 2025 yılında güçlenmesi beklenebilir. SISE’nin 3Ç24 itibarıyla 2,2 milyar $ net borç pozisyonu bulunmaktadır (3,35x Net Borç/FAVÖK oranına karşılık geliyor). Kısa vadede zayıf karlılık görünümünün büyük ölçüde piyasa fiyatlamasına dahil olduğunu düşünüyoruz. Bu bağlamda, SISE için hedef fiyatımızı 65 TL’den 60 TL’ye hafif aşağı yönlü revize etmemize rağmen, Endeks Üzeri Getiri notumuzu koruyoruz.

Geçmiş Hedefler

SISE - TÜRKİYE ŞİŞE VE CAM FABRİKALARI A.Ş.

Son Fiyat

39.68 ₺

Hedef Fiyat

60.00 ₺

Potansiyel Getiri

%51.21
Pazartesi, 27 Ocak 2025
SISE - TÜRKİYE ŞİŞE VE CAM FABRİKALARI A.Ş.

Son Fiyat

39.68 ₺

Hedef Fiyat

65.00 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
Çarşamba, 10 Ocak 2024
SISE - TÜRKİYE ŞİŞE VE CAM FABRİKALARI A.Ş.

Son Fiyat

39.68 ₺

Hedef Fiyat

52.00 ₺

Potansiyel Getiri

%0.00
Cumartesi, 26 Kasım 2022
Reklam Alanı
Google Play Apple Store